[心得] 通膨已見頂，股市已見底

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作者	epicurious
時間	2023年02月08日
留言	160則留言，62人參與討論
推噓	31 ( 40推 9噓 108→ )

整理一下我的觀點 1. 如同過年前說的，就業率上升反而有助於通膨下降，這看法跟目前主流看法相反，因為主流看法認為通膨是過度消費引起，但另一派人為是供給端問題，那麼就業率上升，反而解決供給端的緊張，從供不應求變成供過於求，通膨當然下降，從最近就業率火熱而通膨仍然下降的趨勢來看，悲觀派可能錯估形勢 2. 主流市場之前的模型沒有考慮到中國勞動力的投入與復甦力道 3. 特斯拉的降價是指標，既然已經供大於求，擔心通膨是奇怪的 4. Fed之前看錯一次，這次他表面要鷹派，但從債券收益率下降的趨勢來看，有很大一群人賭的是下半年或明年會降息，這是真金白銀的投票 5. 美國儲蓄率上升，是因為預期經濟變差，但實際上沒那麼壞，通膨下降又經濟火熱，怎麼看都是軟著陸 6. 美台電子業財報利空不跌，最早跌的meta與Netflix已漲一大段，台灣穩懋也跌不下去，底部可能早就過了歡迎打臉，討論 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.140.145.77 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1675816790.A.338.html

1^F→jalai: 你現在才知道喔? 02/08 08:40

2^F→leavefly: 穩懋你居然還抱著住 02/08 08:41

3^F→leavefly: 佩服佩服02/08 08:41

4^F→dream12305: lag02/08 08:42

5^F→epicurious: 我沒穩懋，我只有2498 XD02/08 08:43

6^F推newvote: 都漲三千點了......02/08 08:44

7^F→epicurious: 這也能酸，哈哈，翻一下我之前分享木頭姐的看法，02/08 08:44

8^F→epicurious: 看誰比較lagXD02/08 08:44

9^F→newvote: 去年買的就睏霸鼠錢而已 02/08 08:44

10^F→epicurious: 我是去年買的，真的02/08 08:45

11^F推ajkofqq: ...02/08 08:45

12^F→epicurious: 嘎偉老蘇教我抱牢，我就抱牢 02/08 08:45

13^F推lieking99: 特斯拉降價是指標不是特例（筆記02/08 08:45

14^F→epicurious: 這可以討論，但老馬看得很準02/08 08:46

15^F→lieking99: 最近不是又漲了嗎@@ 02/08 08:46

16^F→epicurious: 美國喔，那跟退稅有關吧02/08 08:47

17^F→cl3bp6: 券啦贛02/08 08:47

18^F噓JessVeron: 股版韭菜老是愛跟fed對幹去年雜多今年雜空顆顆02/08 08:47

※ 編輯: epicurious (114.140.145.77 臺灣), 02/08/2023 08:48:49

19^F→epicurious: 已更改，感謝，PTT大家都好兇XD02/08 08:49

20^F→deepdish: 邏輯充滿矛盾的心得文END02/08 08:50

21^F推waitsun2010: 穩懋還在跌不是嗎02/08 08:50

22^F推AlexanderIn: 市場太早預估會降息，股市其實還沒見底 02/08 08:50

23^F推NomoreSeven: 現在已經二月了喊見底太慢了吧= = 02/08 08:51

24^F→epicurious: 文章有說，不專業，可以討論 02/08 08:51

25^F→waitsun2010: 開紅盤那天買的沒賣全套 02/08 08:51

26^F推zxcv91039: 多頭 02/08 08:51

27^F→epicurious: 二月底，華爾街一堆分析師還是看很空 02/08 08:51

28^F→epicurious: 例如麥克維爾森 02/08 08:52

29^F推tbiarenas: 你太晚知道了吧去年11月就底了 02/08 08:52

30^F→epicurious: 是，我根本認為是多頭，不是反彈 02/08 08:52

31^F推flyingdeeck: 走向越南模式 02/08 08:52

32^F→epicurious: 樓上說太慢的，我已經說了去看我之前分享木頭姐的文章喔 02/

08 08:53 ※ 編輯: epicurious (114.140.145.77 臺灣), 02/08/2023 08:53:35

33^F推hunteryoyoyo: 大家都知道到見底，敢買的有幾個 02/08 08:54

34^F→epicurious: 買2498算嗎？其實還有很多標的啦，行情還很長 02/08 08:55

35^F→epicurious: 真正的多頭不用怕太慢 02/08 08:55

36^F→epicurious: 可以分批 02/08 08:56

37^F推androider: 等拉回14600再買吧 02/08 08:56

38^F→aloness: 才剛開始要變糟，還有得熬 02/08 08:57

39^F→epicurious: 不追高是符合風報比的 02/08 08:57

40^F→aloness: 空頭的現象不是股價下跌，而是經濟停滯不前 02/08 08:57

41^F→aloness: 股價有可能因為公司防併購而蓄意守價 02/08 08:58

42^F→epicurious: 是，但我認為就業率那麼好，不大像停滯，當然可以 02/08 08:59

43^F→epicurious: 賭黑天鵝，但我看不到 02/08 08:59

44^F→aloness: https://i.imgur.com/Wv7vomX.jpg 02/08 08:59

45^F→aloness: 詳細可以看這部電影，他的劇情就是在講空頭時，企 02/08 08:59

46^F→aloness: 業會做啥事 02/08 08:59

47^F推he00504616: 好噴爆 02/08 09:00

48^F→aloness: https://i.imgur.com/49xNCil.jpg 事件的起點已經 02/08 09:01

49^F→aloness: 發生，空頭是看最終客戶的動作，不是看上游的供應 02/08 09:01

50^F→aloness: 鏈或中游的代工鏈 02/08 09:01

51^F推fgf2927: 原來穩懋跌不跌得下去，是一個判斷指標xd 02/08 09:01

52^F→epicurious: 謝謝電影提供 02/08 09:03

53^F→deepdish: https://youtu.be/99uozdHa5vM 02/08 09:06

54^F→deepdish: 弔詭!房市急凍全台房仲人數卻創新高 1天上班12小 02/08 09:06

55^F推piliwu: 美國失業率53年新低要經濟差很難啦 02/08 09:09

56^F→myskyid: 喔然後勒？很嗨？ 02/08 09:10

57^F→deepdish: https://youtu.be/4fH1jb9hrTU 02/08 09:10

58^F→piliwu: 庫存調整會是很短暫現象比之前預期都要早結束 02/08 09:10

59^F→deepdish: 【從心出發的日子】電影預告 ~5/25 起大開影界： 02/08 09:10

60^F→piliwu: 原本要等待經濟變差佈局的人可能要調整 02/08 09:11

61^F推killver: 你前面的推論我在22Q3就有了，所以我是22Q3就進場 02/08 09:11

62^F噓Falair: 完了，要崩了 02/08 09:12

63^F→piliwu: 前面推論其實去年就討論到爛了大家各有定見 02/08 09:12

64^F→epicurious: K大p大高手 02/08 09:13

65^F推killver: 但今年Q1的經濟數據來看，我的感覺是主震還沒開始 02/08 09:14

66^F→killver: ，所以最近有拉高就慢慢減碼 02/08 09:14

67^F→epicurious: 嘴穩懋的，去看一下昨晚skyworks的表現 02/08 09:16

68^F噓JohnyDamon: https://www.youtube.com/watch?v=IZT5bE3Zx4w 02/08 09:19

69^F推sungtau: 看來這波反彈到頂了 02/08 09:19

70^F推wokao269: 穩懋已經接到快滿哈.. 02/08 09:19

71^F→JohnyDamon: 早說嘛我看到這篇股市應該又要反轉了嘻嘻 02/08 09:20

72^F推killver: 我的想法是，歐美退休金炸彈還沒解掉，只要通膨一 02/08 09:20

73^F→killver: 直上去，如果繼續升息將引爆退休金炸彈，你覺得中 02/08 09:20

74^F→killver: 國那邊會不知道嗎（笑），所以必須觀察看是不是有 02/08 09:20

75^F→killver: 人（某國）故意在搞高通膨，是我的觀察目標 02/08 09:20

76^F噓JohnyDamon: https://www.youtube.com/watch?v=IZT5bE3Zx4w 02/08 09:21

77^F推patric1224: 歐美經濟預期將最差的英國股市都創史高了，這蠻有 02/08 09:21

78^F→patric1224: 趣的 02/08 09:21

79^F→JohnyDamon: 這段視頻就足以嗆爆你 02/08 09:22

80^F噓cage820518: 丸子 02/08 09:22

81^F噓ilw4e: 看到這種文就知道反彈見頂，哈哈 02/08 09:23

82^F→epicurious: 合一合一就把空頭嘎爆，被嗆爆是小事 02/08 09:23

83^F噓JohnyDamon: 廢文 02/08 09:24

84^F推s9210222: 推 02/08 09:26

85^F推piliwu: 通膨見頂是已知，股市見底也是過去式就是 02/08 09:27

86^F→epicurious: 看合一嘎爆真的爽，酸我都拋到九霄雲外 02/08 09:32

87^F推ppbro: 太晚知道了吧 5年前就知道了 02/08 09:32

88^F→epicurious: 我的意思是，這是多頭，不是空頭架構的反彈 02/08 09:33

89^F推Eleganse: 見頂見底見2萬見8000 普通人如果在學習財經時 02/08 09:33

90^F→epicurious: 所以呢，拉回我認為是買 02/08 09:33

91^F→epicurious: 而非高檔減碼 02/08 09:33

92^F→Eleganse: 能夠放下"預測環境邊界"的欲望你會進步很多 02/08 09:33

93^F→Eleganse: 一天到晚見頂見底見X見Y見Z大於小於煩不煩 02/08 09:34

94^F→epicurious: 這樣把操作策略都說出來還要酸那也真的沒辦法XD 祝 02/08 09:34

95^F→epicurious: 大家賺錢 02/08 09:34

96^F→epicurious: E大您說的沒錯，但大家喜歡有個明確的方向 02/08 09:35

97^F→Eleganse: 觀點不錯觀察尚齊全非得下個看到XYZ點的結論 02/08 09:36

98^F噓DrGun: 早說！？？怎麼不早說？？！？！？？！？！ 02/08 09:38

99^F推redbeanbread: 18650必過 02/08 09:43

100^F→epicurious: 不用急啊，多頭都是1-2年起跳，拉回買，還有很多機 02/08 09:43

101^F→epicurious: 會 02/08 09:43

102^F推shinyi444: U質 02/08 09:44

103^F→zuzinajp: 噴！ 02/08 09:44

104^F推oldEn15: 就業市場的火熱會使通膨下降，看Phillips curve沒 02/08 09:49

105^F→oldEn15: 有？ 02/08 09:49

106^F→oldEn15: 你的前提應該是勞參率的上升可以緩解勞動力市場緊俏 02/08 09:50

107^F→oldEn15: 吧？但這個失業率不會進一步推升通膨？要不要重新 02/08 09:50

108^F→oldEn15: 思考一下？ 02/08 09:50

109^F→Benetnasch: 市場多空最終由投資者信心決定，但是那時指數早已 02/08 09:51

110^F→Benetnasch: 脫離現實，越能反應真實價格越安全，供應鏈上游裁 02/08 09:51

111^F→Benetnasch: 員不影響真實價格？你信？ 02/08 09:51

112^F→Benetnasch: 真正資金操作的心法還是穩定獲利分散風險而已，至 02/08 09:53

113^F→Benetnasch: 於那些短期獲利的天才給予祝福 02/08 09:53

114^F→epicurious: 木頭姐解釋了主流機構對菲利浦曲線的錯誤解讀 02/08 10:03

115^F→epicurious: I 大可以參考一下 02/08 10:03

116^F→epicurious: O大 02/08 10:04

117^F→epicurious: E大，我如果不說XYZ，又回有更多人說是廢文XD 02/08 10:05

118^F推xluds24805: 買到 netflix 真是賺到歪掉 02/08 10:06

119^F推q29856: 要看此次二月CPI了如果下降軟著陸機率大增股市噴； 02/08 10:15

120^F→q29856: 如果跟上一次一樣持平或升高通膨回升股市跌 02/08 10:15

121^F推joe2: 不用看了買進就對 02/08 10:19

122^F→tigger09cow: 終究要還愛大公道 02/08 10:46

123^F推Brioni: 不需要QE不需要降息股市也能漲，經濟也能軟著陸，Fe 02/08 11:02

124^F→Brioni: d可以繼續照當前步調QT跟維持利率 02/08 11:02

125^F→Brioni: 雙贏局面 02/08 11:02

126^F→Windtears: 這個失業率3.4%雖然低，但要不看一下疫情前2020的1- 02/08 11:11

127^F→Windtears: 2月都是3.5%，這就不低？有通膨嗎？勞動參與率上升 02/08 11:11

128^F→Windtears: 絕對是好事 02/08 11:11

129^F推stanleyiane: 今年台股指數真的要挑戰兩萬了，台積電應該輕鬆破10 02/08 11:15

130^F→stanleyiane: 00吧 02/08 11:15

131^F→epicurious: 2月cpi很重要 02/08 11:32

132^F推Tsuri: 我OK，你ALL IN 02/08 11:34

133^F→cheug0653: 個人覺得沒錯但軟著陸不會降息也不需要降息衰退才 02/08 11:39

134^F→cheug0653: 需要 02/08 11:39

135^F→cheug0653: 緊縮景氣依然好那當然要緊縮維持到2024才降防止通 02/08 11:40

136^F→cheug0653: 膨卷土重來 02/08 11:40

137^F推PaulOneil1: 我反而覺得升息後對經濟衰退的效應才正要開始 02/08 11:41

138^F→cheug0653: 所以要是賭降息那就是賭衰退被迫降息市場V轉 02/08 11:41

139^F→cheug0653: 加上升息滯後效應大概半年有所以衰不衰退現在看 02/08 11:44

140^F→cheug0653: 太早 02/08 11:44

141^F→pqpqpqpq: 我ok 你先買 02/08 11:49

142^F→broodkey: 我ok 02/08 11:58

143^F推andyjaw: 推熱心分享看法 02/08 12:07

144^F→wz02022: 又一個跟fed對作的人。 02/08 12:18

145^F→wz02022: 到時候硬著陸崩盤別刪文嘿 02/08 12:18

146^F推a5545855: 你的2有沒有考量中國會把通膨拉起來油價打底微上 02/08 12:28

147^F推amorose77: 特斯拉美國又漲價漲了一點馬斯克版浮動式報價 02/08 12:49

148^F→appledick: 特斯拉是用時價在賣的 02/08 13:10

149^F推love50921: 有觀點給推，不管認不認同。理性討論就是讚 02/08 13:54

150^F推nobodyjay: 4跟5不覺得衝突嗎 02/08 13:59

151^F噓fivemoonsky8: 去年就見底了！你那邊還來得及買長榮？ 02/08 14:23

152^F→epicurious: 我都推生技、元宇宙跟第三代半導體，長榮我賺不到 02/08 14:53

153^F→epicurious: 崩盤？如果是分批，崩盤更適合大買，幹嘛刪文？ 02/08 14:54

154^F→epicurious: 4、5確實有點矛盾，沒錯，但都是利多解讀 02/08 14:54

155^F→epicurious: 回一下a55大，中國用的可能是俄爹便宜的油 02/08 14:56

156^F→ak474518: 我OK你先買 02/08 15:50

157^F推zxcvbnmnbvcx: 先知 02/08 19:08

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