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[標的] 00864B中信美債0-1年 多

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最新2022-11-30 11:30:00
留言91則留言,19人參與討論
推噓17 ( 19270 )
1. 標的:00864B 中信美債0-1年 2. 分類:多 3. 分析/正文: 懶人包: 匯率築底,股市態勢不明,長債未升息至頂,故轉往能吃升息紅利的短債 評估目前保守投資方式: 景氣下行,故減持股票、公司債; 12月中還有一次升息,故先不投資長天期公債; 美金定存要綁太久,資金有急用時不能說跑就跑,更要擔心好幾個月後的匯率。 會觀察到短債,是因美債殖利率倒掛後 短債存續期間短,可以把舊債不斷換成新出的短期公債 短債存續期間短,在升息期間有利 以0-1年短天期美國公債而言,台股有中信(00864b)和群益(00859b) 這兩隻性質相同,可視為"能隨時賣出的短期定存" 且債息會自動再投入到淨值,而這兩隻短債的資本利得在台灣免稅 兩者相比,中信的又比群益的流動性更好 (群益859b常常到中午11、12點還沒有成交,委託單像在掛身體健康的@@) (推薦標的不限於中信美債0-1,直接國外券商買美國短債類的也是可以,道理相同,就是 比較麻煩) 短債賺的主要是公債債息(似定存但本質不同)和美金匯率變動 而像現在美金貶值時的匯率的波動,我個人是視為戰爭險 債券的定位要對 匯率有波動時,ETF實際持有的債券(美元計價)並沒有變少 可能有人會認為買債券不如空手 個人原本確實是打算在升息循環期間空手的沒錯 但考量地緣政治風險(前陣子鄰居射了幾顆飛彈問候,且風險目前仍存在) 加上最近白紙革命,還有共同富裕政策外資出逃,不曉得會不會觸發中港股尾部風險 因此想持有無風險美元資產,對戰爭、金融風暴避險 美金近期高點震盪,雖然短期可能吃不到美金匯率的油水 但台灣央行看起來沒有要升息,高機率無碼或半碼,美金不處於弱勢 匯率也已經築底,能便宜入手短債 短期匯率波動如同我前面說的,就當戰爭險 否則應該是沒有"避險貨幣計價、吃升息紅利、能賺短天期利息,又能隨時賣掉"的標的了 btw若以長期來看,美金應該還有上漲的空間(但空間不大,千萬勿追高) 備註: time the market不見得能贏buy and hold 但升息循環的趨勢又很明顯,目前Fed升息方向是能預估的 自己已經買了個幾張,想看看這策略有沒有甚麼盲點 過一兩個月再來看看報酬率有沒有贏過buy and hold 4. 進退場機制: 短債受匯率影響較大,而目前美元已築底,明年二月升息前不停損 匯率是長期的,若真的會擔心,則可探尋7-8月美元指數的支撐,設-4%左右停損 -- ◢████████████◤◢◤ ◢█◣ ◢███◤◢█◤◢█◣ ◢███◤ ◢█◤ ◢█◤ ◢◤ ◢◤◢◤ ◢◤ ◢◤◢◤◢◤ ◢◤ ◢█◤ ◢█◤◢█◤ ◢█◤◢██◣◥█◤◢█◤◢◤ ◢◤◣◥█◤◢███◤ █◤ ◢◤◢█◤ ◢◤◢◤ ◢◤ ◢◤ ◢◤ ◢◤ ◥█◣◢◤ ◥███◤ ◥████◤───◢◤◢██◤◢◤───────◢████◤─── -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.119.143.111 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1669697006.A.578.html

91 則留言

bill1478963, 1F
這隻走勢跟美元匯率同步

jamupme, 2F
長債還會跌?

wx41115, 3F
買美元資產避戰爭險,但用台灣帳戶買台灣發行的美

wx41115, 4F
債ETF?

Annahahaha, 5F
幹嘛不直接用美國證券帳戶買美短債?

asolitary, 6F
唉呦~終於有人發現了XDDD

asolitary, 7F
不過我己經在前波低點吃不少了

stocktonty, 8F
要講量 元大1-3流通性更好 也跟直接買美元差不多
1-3y目前債息已經和1y債息差不多了 在升息期間承受較大存續期間的波動風險,不見得會更好

kainolife, 9F
短債真的比定存靈活多了!前陣子苗頭不對馬上出脫

kainolife, 10F
轉進GG爽一波,這幾天30.X再度慢慢建倉

jonaswang01, 11F
買20年的好嗎,買這個你在害人?

paimin, 12F
怕打仗買台灣的幹嘛

gghost1002, 13F
請問20y T在12月中升息後殖利率上漲還是下跌?

gghost1002, 14F
長債你只看到這段漲幅 但沒看到後面的利空 所以我才

gghost1002, 15F
選較保守的短債

gghost1002, 16F
股板大多都是以台股交易的標的為主 所以我才分析台

gghost1002, 17F
股標的

gghost1002, 18F
我在文中亦有提及可直接買國外券商的短債 缺點就是

gghost1002, 19F
比較麻煩

angel1980, 20F
國外高評比的公司債漲了一波了!

baseken, 21F
專業給推
感謝您> </

stocktonty, 22F
台灣的公司債ETF這波也漲10幾趴了啊

fbiciamib123, 23F
冰綠都不買的東西 你有冰綠厲害嗎
補充: 冰律有在樓下推文了,感謝召喚(?)

gghost1002, 24F
公司債本來就能提供高於無風險資產的利率 惟公司債

gghost1002, 25F
會會受景氣下行或金融風暴的影響 要買公司債不如直

gghost1002, 26F
接買股票 承受波動風險換取較高報酬

asolitary, 27F
冰綠是誰啊~哈哈~而且自己能賺更重要吧

asolitary, 28F
別人再厲害賺了也不會分自己啊

gghost1002, 29F
冰律是買美債1-3y 且在美元初跌時賣 現在美元匯率築

gghost1002, 30F
底 所以才值得買 真要說缺點的話就是計價方式受匯

gghost1002, 31F
率影響過大 且漲跌都太過保守(即使給的債息差不多高

roxiang, 32F
買短債不如買長債 而且還可以開槓桿買正2

roxiang, 33F
國泰 富邦 元大都有長天期美債ETF 就不多說了

ter2788, 34F
買債?

ter2788, 35F
買債其實不是好選擇

ter2788, 36F
首先 如果利率繼續提高呢?

ter2788, 37F
再來 利率如果沒有拉頂就回調呢?

ter2788, 38F
現在買美債風險高不說 利潤更是微薄

ter2788, 39F
反正該說的都說了 自己做好風險管控別投入太多

fbiciamib123, 91F
他只回你ok但不告訴你為什麼他去買貨幣基金,因為

fbiciamib123, 92F
那是他花錢買的經驗,理論跟現實上的差異,怎能免

fbiciamib123, 93F
費告訴你,那可是他下次景氣循環賺錢的秘密

gghost1002, 94F
感謝分享!但1-3y那時已是在匯率高點,而匯率現在已

gghost1002, 95F
築底,背景不太一樣。又冰律獲利減少的主因是匯率波

gghost1002, 96F
動,我在文中亦有分析,惟債券風險有很大一部分本來

gghost1002, 97F
就源自於匯率,匯率又是長期的,買來本來就是要長抱

gghost1002, 98F
或是轉往其他美元資產(不然會直接變成已實現損益)

gghost1002, 99F
,方能符合個人的避險策略。

gghost1002, 100F
我也觀察匯率和短債一陣子了,單純交流交流,至於貨

gghost1002, 101F
幣基金對我是新東西,有時間來研究,感謝分享!