[心得] 大盤觀察與心得分享

看板 stock
作者 endlessmiss
時間 2021年09月18日
留言 197則留言,161人參與討論
推噓 148  ( 152推 4噓 41→ )

在分享大盤看法之前有些話想說。 或許,在致富面前我們都太心急了。 你一定聽過巴菲特與蒙格,也可能聽過克林,但你有聽過蓋林嗎? 巴菲特、蒙格與蓋林過去曾是投資路上的好夥伴,但後來在所有與他們相關的輝煌事蹟 中,蓋林卻像是消失了一樣,為什麼? 1973-1974年,蓋林用保證金貸款融資,股市在這2年內重挫近70%,他被迫追繳保證金, 無奈之下,蓋林將其名下的波克夏股票用一股不到40美元的價格賣給巴菲特。 巴菲特事後回憶道:「查理和我知道總有一天我們會變成超級富豪。我們都不急著致富, 因為我們知道總有一天會成真。蓋林和我們一樣聰明,但他太心急了。」 黑天鵝作者曾經這樣說過:具備『優勢條件』與求生能力是兩件不同的事:前者需要依附 後者而生。你得不惜一切代價,避免破壞求生的能力。 畢竟,沒有哪個東西的收益大到值得你不顧一切風險與代價。最後,在這個什麼都求快 的年代裡,或許慢慢致富的旅行更值得你追尋,希望你我都不要落入快速致富的陷阱裡。 對了,你有種過竹子嗎? 他遍布全球五大洲,即使在極端氣候下依然可以茁壯的成長,甚至具有比混凝土更大的 乘載強度,和接近鋼鐵的抗拉強度,但是,你知道他的成長過程嗎? 種下種子時竹子會扎根並開始生長,但即使你給他足夠的水,細心照料他一整年,你也完 全看不懂他在幹嘛,第二年也是,就算到了第三年也只會看到一個小萌芽,如果你有足夠 的耐心,那第四年你也只會看到他長了3公分(那我們看到的那些竹子到底要幾年?) 答案應該超乎你的預料,第五年開始以每天30cm的速度瘋狂的成長,在這段期間他只需要 六週,就可以長到15公尺,或許你會問,他前面四年到底在幹嘛? 在最初的四年裡,他的根部不斷向外生長,在土壤裡延伸了數百平米,為未來增長打下了 堅實的基礎。 那你呢?你的根部呢? 我想講到這裡應該就夠了,畢竟我不是很想跟各位討論你們的根部。 接著 該聊聊克林了(誤) 我個人有個習慣,當我對最近的盤勢有些疑慮的時候,我總是會回頭看這段時間以來的 判斷,重新梳理這樣脈絡的推演是否合理,以及哪種情況的發展機率最高來做相應的布局 與策略的擬定。 所以今天的文會比較長一些,希望你有足夠的耐心能看完,如果沒有的話跳到最下面看結 論也是可以啦。 我們從前波V轉開始看 https://i.imgur.com/6nd8VHR 還記得當初連九天的下跌,大盤看似深不見底,好不容易收了根紅K,隔天馬上又下去探 親,但觸底真的這麼難辨認嗎?其實不然,我們從期貨轉倉情況就能略知一二了。 https://i.imgur.com/9gUW407 橘框處(結算前兩天:8/16、17)我們可以看到16號開始是轉倉情況最明顯的第一天,當天 下跌123.34點,但次月多單增加了5975口,17號下跌197.41點,次月多單增加了1324口, 如果不是看好接下來的走勢,為什麼要在結算前建立次月的多單? 但光看這樣還不夠,結算後是否仍然站在多方? https://i.imgur.com/ZY1Dhiy 紫框處我們可以發現,結算後(8/19、8/20),多單仍是增加的,根據過去的經驗,這樣 的發展有不低的機率,距離觸底大約400-500點。 接著我們看看V轉這段過程中他們又做了什麼。 https://i.imgur.com/Yh0qArS 這邊我們先聚焦在V轉藍框處。 https://i.imgur.com/xEcbOgw 大致上期貨持續朝好的方向發展沒有太大問題,只是增加幅度趨緩(綠框)。 但,與此同時選擇權則是另外一番光景。 https://i.imgur.com/KArhKkk SC(看不漲的)金額(橘色箭頭)隨著大盤V轉也跟著加碼,另一方面,口數卻逐漸減少, 這表示他們做的是相對較價內的(紫框)。 賣權則可以看到BP(看跌)口數不斷增加(咖啡色箭頭),但金額在減少,表示做的是相對 價外的賣權,通常會做價外賣權不外乎避險或真的看空,但考量到前面偏多的期貨,這邊 說是避險也不為過。 如同我之前文章曾提到的,籌碼有其遞延性,這也體現在一開始的期貨轉倉,與現在的選 擇權布局,V轉的同時,多方的雜音越來越大。 再來就是現在了(黃框) https://i.imgur.com/F53DB4A 從期貨來看可以發現與上面類似卻又不同的地方。 https://i.imgur.com/15kd8mq 結算前的轉倉是偏空的(橘框),整體的發展方向也是由多逐漸翻空,比較不同的在於紫框 (這天低點在[盤整期]應有支撐),結算後的布局方向並不如前次結算那般一致。 https://i.imgur.com/XRr5U8j 選擇權也可以看到SC高點出現在9/3(橘框),接著你可以稍微回想一下從前面V轉上來開始 布局的SC到見高點的9/3,可以合理推估這附近的壓力差不多就在這天高點,再回頭看這 陣 子的大盤(黃框),確實也是上有壓下有撐的狀態。 而9/15結算後雖然SC與BP的部位大幅下降,但以目前狀況來說,方向並沒有改變,加上期 貨已經不如先前強勢,甚至有逐漸偏空發展的跡象,綜合以上,我們可以合理推測,這個 盤整的結果可能並不樂觀。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.8.162.98 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1631939752.A.7C0.html
1Ftigerzz3: 高手來惹09/18 12:37
2Fs27129804: 安安淡大09/18 12:37
3Fryo923: 推,上古神獸 09/18 12:37
4Ftigerzz3: E大的文章好像還是PTT這種古老介面好讀XD09/18 12:38
5Fsova0809: 竹子的故事我喜歡:) 09/18 12:39
6Fchouvincent: 推09/18 12:40
7FBIGBBBTW: 推09/18 12:41
8Fichunhsu: 推竹子的故事09/18 12:43
9Ft5757567: 看這id先推09/18 12:44
10Fa0942129k: 好猛 推推 09/18 12:44
11FKleiza: 先別說這個 我610的gg還有救嗎09/18 12:46
12Fbw223731: 高手 09/18 12:47
13Fdeangogi: 偏空也好打破死魚僵局09/18 12:49
14Fpintolu: 推推09/18 12:50
15Fgolover: 大盤還在萬七,一堆股票都腰斬,真是詭異09/18 12:51
16Frex00125: 唉!09/18 12:51
17Fg44619: 推分析09/18 12:51
18Fforestsea722: 優質分析09/18 12:52
19Fmanpower1216: 推推 中秋變盤 把多軍損益bang不見09/18 12:53
20Fmackdaddy: 推竹子的故事09/18 12:53
21Fwzeroc: GG沒有580以下 我可是不買的(傲嬌)09/18 12:53
22Falexroc: 好09/18 12:53
23FtwoKBOy: 優質推個09/18 12:53
24Ffeeling946: 鄉民只想知道 那些股會噴會跌而已09/18 12:55
25Fjt13: 有股票腰斬其他股票才能出頭 09/18 12:55
26FFA88124: 糟糕我看不懂09/18 12:56
27Fjoygo: 真的可怕這波指數上來,一堆股票季線以下... 09/18 12:56
28Fliau: Gg又快被打到季線了….09/18 12:59
29FCCPenis: 這ID先推了 受益良多09/18 12:59
30Fbryant780417: 推強者 謝謝分享09/18 13:04
31FAxelGod: 不樂觀 那就是要崩 快崩吧09/18 13:06
32Fadriano7431: 優質好文 09/18 13:07
33Fgolover: 關於開頭那一段話,最近看到李佛摩的書,他看好咖09/18 13:07
34Fgolover: 啡豆行情,也是足足佈局等了9個月才發動 09/18 13:07
35Fag001006: 推09/18 13:08
36Fresy: 推09/18 13:09
37Fwshit1206: 推09/18 13:10
38FDaikin: 竹子不是長很快嗎? 尤其是雨後09/18 13:12
39Fjimmyid4: 不像討論你各位的根部09/18 13:12
40FDaikin: 剛咕狗一下,兩個月能長20M09/18 13:13
41FDaikin: 從竹筍長成竹子也只要四個月09/18 13:14
42FVincentZeda: 大爆崩 94這麼簡單 先回年線再說09/18 13:15
43Fstocktonty: 真的 就像大賣空的主角也被嘎快一年才等到收穫09/18 13:16
44Fpursuewc: 推根部的故事 XD09/18 13:17
45Fbrain9453: 推推09/18 13:18
46Ff204137: 分析言之有物09/18 13:19
47Fpopolili: 謝謝分享 09/18 13:21
48Fangelicwing: 感謝好文分享09/18 13:29
49FAshand: 克林是哪位? 09/18 13:31
50Fodom0413: 感謝高手分享09/18 13:34
51FJerry469: 結論: 蹦09/18 13:34
52FJerry469: 8523見09/18 13:34
53Fsqt: 謝謝佛心分享09/18 13:35
54Fmanson1011: 我的老蘇也是最近才開始大聲 09/18 13:36
55Ffywei: 感謝 我會長期慢慢做多 雖然我的竹子很多了09/18 13:36
56Fpchome321: 猛 09/18 13:36
57Fhduek153: 推09/18 13:37
58Ffywei: 我現在種的 都是5年後收成09/18 13:37
59Ffywei: 不會什麼短期因素就拔起來重種09/18 13:38
60Fblove: 推09/18 13:40
61FLOUlSVUITTON: 謝謝分享09/18 13:43
62Fmodhairs: THX, 希望找到第五年噴發的竹子09/18 13:44
63FHomeparty: 推09/18 13:45
64FNAP11: 推好文!09/18 13:46
65Fyu1111116: 99喵喵 之前也睡很久…09/18 13:47
66Fglayds: 推,特別喜歡看淡大的故事,超有寓意09/18 13:48
67Fimhank: 種菜就好了 何必一定要種竹子…09/18 13:49
68Fimhank: 竹子收成一次 菜可以上百次09/18 13:49
69Fdalbuhr: 感謝分享 09/18 13:49
70Feighchin: 推09/18 13:50
71FNomoreSeven: 真的推淡定看台指 09/18 13:52
72Freye: 這個ID先推再看09/18 13:55
73Ftransfight: QQ先崩後漲!!!09/18 13:55
74Flulalay: 丸子1.-09/18 13:58
75FmilkBK: 高手推09/18 13:59
76FmilkBK: 韭菜割不完 給你參考一下 09/18 14:00
77Fspeady: 美股趨勢是破了上升趨勢,該有像樣的回檔修正了09/18 14:02
78Fzirkey: 推 09/18 14:02
79FdiamondX: 推09/18 14:12
80Fleveger0903: 推 喜歡看股版強者的優質文09/18 14:12
81Ffiegger: 推09/18 14:15
82Fhtcyoyo: 克林肉包啦09/18 14:17
83Fwei7799: 萬七一堆個股真的還在低點真的不樂觀…..09/18 14:22
84Fs1385999: 好險已經熬過5年 最近開始吃筍子了09/18 14:29
85Ftlsg2: 推!09/18 14:31
86Fweiman0702: 推09/18 14:31
87Faq2272353712: 蒙格才被鐵拳打到趴下09/18 14:35
88Fkkjjkkjj: 推09/18 14:35
89FWESTONE: 推~09/18 14:37
90Fmichael7384: 推09/18 14:38
91Flemelups78: 推 09/18 14:43
92Faweara: 有高手 弄個懶人包嗎09/18 14:49
93FLPX: 優文推 09/18 14:52
94Faweara: 南克林 中阿龍獅 北康樂意 東東河09/18 14:54
95Fjohn1278: 趨吉避凶必看09/18 15:01
96Faweara: 澎北新橋 金京采 馬福興09/18 15:01
97Fseou: 利多不漲 無量 我看只好下殺取量了09/18 15:04
98FALLENWU: 謝分享 09/18 15:05
99Fsamuelspp: 感謝09/18 15:06
100Fst9061204: 推 強者 09/18 15:08
101Fjimhall: 求快是生存基因,畢竟沒多少人或超過60年09/18 15:11
102FC8C8DHC: 萬七一堆股在谷底,到底是跑去那?09/18 15:12
103Fkk0716: 推分析 有理有據!!09/18 15:16
104Fzeldalight: 用心分析給推09/18 15:17
105Fstevelovkaka: 高手推一個09/18 15:21
106FRyanBraun8: 推09/18 15:23
107Fbrabra: 推一下09/18 15:25
108Freknowledge: 推,收藏09/18 15:30
109Fsenoserl: 推根部09/18 15:30
110Fcccsky: 謝謝,學習中09/18 15:31
111Fafterlcp0717: 謝謝淡大的優質好文09/18 15:37
112Ftpvum: 推09/18 15:38
113Fsilence569: 優質好文 09/18 15:42
114Fhc9550017: 終於等到淡大發文分享推09/18 15:48
115Fhc9550017: 推好文 09/18 15:48
116Fsammyice: 推09/18 15:53
117Fbradygoat1: 推09/18 15:53
118Fsarspieya521: 感謝分享09/18 16:02
119Fbndan: 竹子的故事剛好跟大多數人認知的投資(賭博)相反 XD09/18 16:03
120Fdeangogi: 空軍總司令終於可以搭空軍一號進場 09/18 16:05
121Fbndan: 最大風險與獲得最大比例報酬要集中在最脆弱的初期09/18 16:05
122Fbndan: (賭資金放大) 然後才開始長期投資... 09/18 16:06
123Fohyakmu: 我看完了,就是噴噴?09/18 16:09
124Fencoreg57985: 推竹子的故事09/18 16:32
125Fwindshan: 竹子那段是書上的吼,有看書不錯09/18 16:44
126Flala1122: 有依據給推09/18 16:46
127Fseeingghost: 謝謝分享09/18 17:05
128Fericjaing: 竹子的比喻是錯的,竹不倒是整盤而不是單株09/18 17:12
129Fericjaing: 根深頂高 暴風雨受傷也最重09/18 17:13
130FKobe5210: 講白話:乖離率過大時抄底09/18 17:18
131Ffywei: 結論是不要融資09/18 17:32
132Fswimming5445: 好文推09/18 17:42
133Fnewabs: 我只看得懂竹子的故事 跟不樂觀 謝謝好文09/18 18:06
134Fmusicbesot: 竹子會被蛀掉09/18 18:10
135FMinJun5566: 要空手的意思? 09/18 18:40
ganninian: 致富心態89-90頁 註明一下出處吧 不好意思我沒看過這本書,我會再去買來看09/18 18:55
136Faa00788: 收到 下週給多蛙致命一擊! 09/18 19:28
137Fholywent801: 感謝09/18 19:51
138Fdddddd67: 竹子應該是由竹筍長大而成的吧?09/18 20:08
139Fethan0425: 感謝 大大 分享!09/18 20:12
140Fmikebbb: 喜歡竹子故事09/18 20:14
141Fthegiver210: 現實世界幾乎都是非線性的 09/18 20:32
142Fgolover: 權值股空起來,聯電給他歐印空09/18 20:42
143FSYUAN0301: U質好文 09/18 21:10
144Fpudge: 感謝整理分享09/18 21:11
※ 編輯: endlessmiss (39.8.162.98 臺灣), 09/18/2021 21:22:25
145FHeiSiaN: 推推 09/18 21:23
146FSugimoto5566: 丸子要崩盤了 09/18 21:29
147Fepicurious: 這篇是在說,週三能跑就跑 09/18 21:31
148Frangting: 推 09/18 22:14
149Fst0531: 推,關鍵轉折點都會指引明燈。真的是好人 09/18 22:19
150Fangell543: 推 09/18 22:24
151FDissociate96: 能靜觀全局思考是好的 但能不能做好控管又是個學問 09/18 22:52
152Fhutten: 感謝分享 09/18 23:06
153FAndone888: 淡大18600見~~~ 09/18 23:18
154Fidaccl: 推竹子故事好懂 09/18 23:26
155Fstonerr: 推分析 09/18 23:28
156FGAP5566: 推 09/18 23:33
157Fsuesuesue88: 太慘了,我看不懂 09/18 23:37
158FIdolYang: 只看得到懂結論…. 09/18 23:39
159Fhsiao15165: 結論:不樂觀。 09/18 23:57
160Fstarttear: 推 09/19 00:09
161FOvechkin: GG 09/19 00:33
162FSKY3064: 偏空 09/19 00:38
163Frrray5566: 強 推爆 09/19 01:36
164Fpinkpatty: 感謝上了一課 09/19 01:42
165Fmayday79715: 優文共賞 09/19 01:58
166Flacertayui: 好,週四噴一千點尬爆你。 09/19 02:58
167Falexsilva: 感謝天堂神的分析 09/19 03:59
168FKadourZiani: 孝廉邦。每個人不到25歲。每天無本當沖。裡面最差的 09/19 07:01
169FKadourZiani: 也是月入600萬。什麼心急?根本沒實力才會拿時間當 09/19 07:01
170FKadourZiani: 藉口。如果你知道兩年後會大漲。為什麼現在去融資借 09/19 07:01
171FKadourZiani: 錢歐硬?邏輯根本有問題 09/19 07:01
172FKadourZiani: https://youtu.be/MVYuigzN3n0 09/19 07:05
173FKadourZiani: 噓你是因為邏輯錯誤。強者不會拿時間當藉口。別這樣 09/19 07:05
174FKadourZiani: 誤導別人。另外因為你分享盤勢看法我補推回來 09/19 07:05
175Fsasaogidada: 樓上覺得自己的意見很重要可以去發一篇文 09/19 07:42
176Fsasaogidada: 無本當沖風險不是每個人玩得起的 09/19 07:42
177Fyansi821: 推 09/19 08:13
178Fiamaq18c: WOW 09/19 08:20
179FKadourZiani: 我有推薦給別人嗎?我只是要糾正錯誤思想。別吧自己 09/19 08:28
180FKadourZiani: 的無能歸咎於時間等等其他理由 09/19 08:28
181Fblueballer: 要真的變超級富豪哪個不用時間…… 巴菲特也說如果 09/19 11:21
182Fblueballer: 他部位不大可以有很誇張的報酬率啊,你看富豪榜有 09/19 11:21
183Fblueballer: 誰是玩短線玩到上榜的 09/19 11:21
184FlittenVenus: 謝謝分享 09/19 13:58
185Forange0319: 上漲但是很多股票在低位階不是很棒嗎?補漲撐指數和 09/19 14:02
186Forange0319: 上攻都很棒啊 09/19 14:02
187FLPX: 結果補漲沒份 大盤下來一起下去 呵呵 09/19 20:46
188FNomoreSeven: 巴菲特大部分資產都是在60歲後才得到的 09/19 22:07
189FNomoreSeven: 實力也是需要時間累積的 09/19 23:29
190FSharon7106: 竹子的故事很棒 09/19 23:49
191Fa8989522: 笑死,上面拿當沖賭博炒股仔比喻巴菲特? 09/20 12:28
192Fjiny49: 地基打到山頂上了QQ 09/20 12:51
193Fxipho: 受教了 09/20 16:21
194Fbensoncms: 有深度跟內涵 09/20 20:40
195FLPX: 道瓊跌了六百點.. 09/20 21:20
196FPetrovsky: 很有洞見 感謝分享 ~ 09/20 22:59

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