Re: [請益] 從工作經驗推論航運業

我說說我的觀點，若各位覺得我說得太差還請包涵 這邊要以歐美經濟跟通膨的角度去切入 https://i.imgur.com/iUvvHyP.jpg 現在美國cpi指數5.4，快高於2008年金融海嘯的5.5高點了 通常會造成通膨的不外乎兩點 1.過多的貨幣追逐過少的商品 2.製造商品的原物料或成本瘋狂地上漲 今年，美國兩點都中了（QE＋運價爆漲），不光是美國，應該是整個歐美都中了 美國若要阻止，要嘛升息要嘛阻止運價繼續無止境的上漲，前者的話拜登希望“該升息就 升息”但週遭沒人同意。所以大概就剩後者了 若阻止運價飆漲能成功，航運gg 若無法阻止運價，那美國經濟受影響，最終還是會影響到航運（前半年可能企業還有低成 本的庫存，但到現在應該也用得差不多了） 我是覺得今天要干預運價絕對不會只有美國單獨動作就是了（大概會多國聯手），畢竟高 運價不止會傷到企業，成本一旦轉嫁下去，終端消費者也會受傷，一旦通膨太嚴重，國家 一定會出手 不過這個比較偏總體經濟的角度，還是希望能有高手可以解答 ※ 引述《snowhood (娜娜爸)》之銘言： : 由於近期航運股跌到有點懷疑人生 : 小弟就先前的工作經驗，思考後想把它套用在航運身上 : 發文給大家參考，順便了解一下小弟是否思考邏輯上有死角 : （有的話小弟也要認清出場了 囧） : 正文: : 小弟先前的工作有一大部分是 “供應商發貨給我們，我們再轉出貨給末端廠商“ : 也就是把一個貨櫃進口卸櫃後，再完整的裝櫃出貨 : 在此先說明一下場地 : “裝卸櫃平台-可供三台貨櫃車停放“ : “裝櫃作業堆高機一台（人）“ : “協助作業人員2人“ : 當時領櫃還櫃 是7天(場內）+14天（場外） : ＃後來爭取到7+21(共4週） : 在某一年，因為貨量大增 : 裝卸櫃這邊的作業量有點無法負荷 : 小弟那時的作業調整方向以“時間“ “空間” “人力“去改善 : 時間：採取無限加班的方式 : 空間：本來要考慮購入活動裝卸櫃的平台，後來因為除了裝卸櫃平台之外，還需要作業 : 空間而作廢 （地點：寸土寸金的香港） : 人力：先加派了4~5人協助作業 : 不過上述變通方式也造就了一些問題 : 時間：無限加班術 : 人員每天裝櫃卸櫃無限輪迴早上9點到晚上10點，週日也照加班 : 但是工作人員心態上之後就開始放大，後來也顯現出有要罷工的趨態 : （趕緊編制並提撥獎金安撫人心） : 長期加班後，人員比較容易小感冒生病 : 此外，裝錯貨物跟工安的狀況也都提高了 : 人力： : 加派人力的部分，短暫實施了一週左右 : 發現因為礙於作業空間問題，會產生冗員在那邊休息喝水的狀況 : 於是又取消了 : 而空間是一直沒辦法解決的問題 : （因為不知道貨量大增會維持多久時間，不敢貿然擴大及添購設備） : 而最後的裝櫃量約是250~280櫃/月，每天將近裝卸7~10個櫃 : ＯＫ，回到航運業 : 原料倉庫 <1> 製造商 <2> 港口碼頭 <3> 海運 <4> 港口碼頭 <5>進口商 : 1、2、5：當地陸運 : 3、4：港口作業 : 港口作業來說，勞動力主要都是機械操作人員 : 吊櫃需要大型機具，吊櫃作業還要配重安排位置 : 同樣以時間、空間、人力 來看 : 時間：一天只有24hr 趨於無解，但是是唯一希望 : 歐美國家是否能像亞洲一樣，透過金錢的力量開啟無限加班之術？這個我持保留態度 : （近期看到的一個新聞標題寫著"國外把疏緩塞港的希望放在中國農曆假期上"） : （而我比較好奇的是，歐美當地的員工可以犧牲聖誕新年假期加班作業嗎？） : 空間： : 這邊包含了超大型機具、卸櫃碼頭等場地作業空間 : 我個人認為仍是無解的問題，因為這些都是無法在短期間規劃並且生出來的 : 又塞港造成沒有淡季，大型機具作業量暴增，保養週期勢必要更頻繁 : 但是一保養下去又會吃掉時間 : 人力： : 依照歐美可以自身選擇疫苗，其實我認為碼頭工人都100%接種2劑了 : 只是，這邊的勞動力都是以操作機具為主，其實不是大量的體力活 : 就算大家重複染疫輪班，我認為勞動力不會減少太多（不是說只是小感冒嗎？） : （除非大家都染疫被抓去隔離 XD) : 我是覺得就算歐美疫情結束，大家健康的上班，人力仍然是無法解決塞港的問題 : 因為大型機具、作業空間就這些，你狂補人都叫來上班也只是喝咖啡滑手機而已 : （想當年玩星海爭霸，狂做工兵要狂挖礦，但是礦池就只有那些，結果一堆工兵在排隊 ， : 整體生產效率反而降低） : 整體碼頭港口作業這邊我看也是只能用"時間換空間" : 政府能做的應該只剩下貨物上船前跟下船後的陸運交通要維持疏暢 : 高速公路把多線道都先讓給大貨車專用比較實在 : 現在塞港的還櫃時間7+7 共14天，過期就要收錢（拜登就是查這個嗎？） : 問題是，我在香港這樣小的地方作業，在塞住的狀態下，7+21天都很緊繃了 : 歐美國家腹地這麼大（當初去美國拜訪客戶，一天只能一訪，車程8~10小時） : 要透過鐵路、連外道路抵達倉庫卸櫃再回程還櫃，真的是很難達成 : （所以才被收錢 XD） : 而陸運端還有潛在問題 “風災、水災、熱浪、地震等天候“ : 依現在極端天氣的狀況，實在難保持樂觀態度 : （歐洲水災，鄭州水災，溫哥華熱浪部分聯外鐵路燒毀、煙花颱風往上海去） : 這樣塞港＋原本旺季的狀況 : 先前宏遠國清哥電視上所說的 : "補上庫存的週期在1.5~2年"左右 : 依照目前的狀況，我覺得是沒有補到任何庫存，庫存補上的時間只會往後遞延 : 也就是說，光是"補庫存"這需求就至少還有1.5至2年的榮景（目前看來只會大於） : 再來 : 去看了一下準班率跟FBX : https://i.imgur.com/g2JCpux.jpg

: 把準班率上下顛倒後（應該可以稱為“誤班率“吧？）時間重疊放一起 : https://i.imgur.com/VvF45KF.jpg

: 運價明顯是反應塞港誤班之後的 : 也就是說，當塞港疏緩後，運價會隨之緩跌 : 這兩個數據重疊會呈現跟供給需求的曲線雷同 : https://i.imgur.com/hmBPH2g.jpg

: 當今天塞港趨緩，運價就會開始緩跌 : （而目前準班率還在降低，運價還在漲） : 所以現在的eps其實並不是最高的 : （台驊的董事長好像有說希望運價下降準班率提高） : 當運價開始緩跌，準班率開始緩升到平衡點 的這個過程 : 航運業的獲利才會慢慢來到最高點(均衡點?) : https://i.imgur.com/dH9955t.jpg

: 而現在的狀態，如果明年3月要簽長約 : 3月當下的運價很大機率會比今年3月簽約的時候高 : 加上廠商被今年塞港嚇到，明年一定更提前備貨庫存 : （這樣明年還會有淡季跟低運價嗎？） : 那是不是，我以為航海王演到要打四皇迎向結局了 : 結果發現，才看到剛踏入新世界而已 : 原本以為今天party結束了，結果發現這是嘉年華會，還要瘋狂一陣子 : 個人認為，航運的eps高點，應該落在明後兩年，甚至會持續更久 : 去查看了一下準班率的資料 : 發現長榮、陽明的準班率都低到可憐 : 大家討論的ZIM更是只有6% : https://i.imgur.com/hICWcik.jpg

: 個人認為目前隱憂在準班率實在太低了 : 準班率低表示船輛的使用週轉數低，這對於租賃的航運業很傷吧（在說ZIM嗎？） : 那在這麼低的週轉率之下，大家進港都一樣要排隊的情況下 : 獲利勝出的一定是單趟運載數量最大的，誰的自有大船多誰就賺得多 : 所以我也在週五把陽明船票大多換成長榮了 : 而關於三雄，我個人看法是"時勢造英雄" : 用學生跟成績來比喻三雄 : 萬海就是當初國文（亞洲線）一直考滿分的傢伙 : 然後當初計算成績時國文的權重最高，於是萬海長期以來都是第一名 : 而現在突然教改（時勢改變），數學英文權重都改超重 : 剛好數學（美洲線）英文（歐洲線）都是長榮跟陽明擅長的 : 所以兩個人的成績排名就突然跑到前面去了 : 陽明甚至得到最佳進步獎（虧損稅額可以扣抵） : 而根據上述資料的情勢，未來似乎是長榮最好？ : 總結 : 個人認為目前塞港的狀況只有黑科技跟黑天鵝有解 : 黑科技成本太高，就算可以，準備時間也救不了近火，基本上不可能 : 但是黑天鵝可以把需求一次降到底喔！（但這個是終極武器會大家一起死） : 然後，未來三雄的股價應該要慢慢脫鉤 : （請大家就不要長榮陽明哪邊便宜就跳船，請集中籌碼吧各位XD) : 另外，補充一下燃油附加費資訊 : 想當初裝櫃裝很大的時候，某天也開始被收取燃油附加費 : 後來查半天才知道是船公司要轉嫁油價上漲的成本收取的費用 : 然後我們就找了攬貨公司（也就是簽了長約的仲介公司） : 透過他們叫貨櫃，就再沒沒收過燃油附加費這東西了 : 用里民活動舉例 : 今天里民活動要本島旅遊，每人繳500元 : 因為疫情前大家都沒啥興致，所以40人的車只報名10人 : 上車前通知，現在95漲到每公升30元，大家要多繳30元補貼油資 : 旅行社得到30*10=300的油資補貼 : 然後疫情結束了，大家都要去本島旅遊了 : 現在出團要每人1000元了 : 然後，不好意思，現在95又漲回每公升30元了，請大家多繳30元補貼油資 : 旅行社得到30*40=1200的油資補貼 : 但是，一趟車出去，多載了30人，油其實沒多吃這麼多 : 但是大家卻會覺得，當初的油價就是補貼這價格，很正常 : 而現在航運業在滿載（分母超多）的狀況下，每一櫃收取燃油附加費（油資補貼） : 根本就是超額利潤 賺超大！！ : 故油價如果繼續上漲，對航運業還是利多啦！ : 好啦，打了這麼多，主要還是要請益大家 不知道大家看法如何？ : 如果有提出到我沒想到的快速補足庫存方法，我可能也要打包下船了 哈哈 : 另外，有在港口作業上班的鄉民，請特別留意工安嘿！ : 現在塞港，這樣長期的高壓作業，看到港口的工安新聞我一點都不感到意外 : 生命很寶貴，在港口的大型機具面前，人就像螞蟻一樣，啪一下就掰了！ : 祝大家賺錢！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.9.35.163 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1627255813.A.260.html