[新聞] 美系外資示警 驅動IC定價將見頂

原文標題：美系外資示警 DDI定價將見頂、Q3漲完恐喊卡 原文連結：https://reurl.cc/W3qezD 發布時間：2021-06-16 原文內容： 美系外資出具最新研究報告示警，DDI定價即將見頂，預期DDI整體定價將在三季將上漲 5~10%，第四季則回持平。 美系外資表示，相對於DDI、更傾向於面板股，主要就是看中面板製造商的盈利能力可能 會在產業結構性變化下持續改善，尤其是供應方面的變化，但DDI供應商目前正享受著有 史以來最高的盈利能力，當前OPM(營業利益率)更勝第一季，預計待面板廠庫存恢復正常 後，DDI供應商的議價能力將會降低，且相信面板定價年增率尚未見頂，但DDI定價即將見 頂。 美系外資表示，DDI價格上漲是受代工緊張的驅動，但事實證明受益最大的卻是IC設計公 司，另一方面，面板製造商以及品牌客戶的OPM第一季普遍保持在個位數水平，惠普等一 些品牌已經調降下半年的毛利率預估，主要是因無法完全轉嫁組件成，這環境下恐使DDI 設計公司的利潤可受到供應商和客戶的擠壓，目前預期DDI整體定價將在三季將上漲5~10% ，第四季則回持平。 美系外資表示，預計全球電視今年出貨量將會衰退1%，且面板漲幅第三季度可能會變得更 溫和，並在第四季度出現溫和調整，屆時季節性需求變得柔和，目前對面板製造商保持樂 觀。 其實該美系外資在5月底曾言，預計第三季混合DDI售價將會進一步上升，季增幅度約 5~10%，惟現在注意到隨著供需價格談判的動態變化，部分DDI客戶不願意接受下半年的價 格調漲，主要還是來自於對於智慧型手機、電視等需求的不確定性增加，顯示目前市場需 求可能正位於高峰，也在當時對聯詠開出第一槍，調降聯詠2021年、2022年盈利預期13% 、3%，將目標價由777元調降到414元，評等由加碼降至中立。 心得/評論： ※必需填寫滿20字 又是大摩... 但今天IC被賣到哭 是吃貨還出貨 窩已經分不出來了 面板已爛到連驅動IC都要一起臭酸了？ 99敦泰 99天鈺 99矽創 99聯詠 ... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.32.44.219 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1623825209.A.7C3.html