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[新聞] 台積電將上800元?謝金河:不會這麼平順

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最新2021-03-06 13:46:00
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原文標題:台積電將上800元?謝金河:今年台股行情恐怕不會這麼平順 原文連結:https://money.udn.com/money/story/5607/5295801 發布時間:2021-03-05 01:06 原文內容:今年在《財訊快報理財年鑑》上,我用了一個標題「貴上極反賤,賤下極反貴」,今年的 行情看起來是走著這條路線,這可從這兩年農曆年開紅盤看出端倪,去年鼠年紅盤在元月 30日,這一天因為武漢封城,疫情震驚全球,台股的紅盤日大跌696.97,這個長黑揭開了 鼠年行情序幕,大盤一直跌到三月的8523.63才止跌,但那是台股千載難逢的大機會,因 為這一漲,加權指數直奔16579.17,單是看加權指數大漲近一倍,這是台股30年來一次最 大的機會。 FAAMG最近走勢蹣跚 牛年開紅盤,2月17日指數大漲559.89,這一記長紅,會不會跟去年元月30日的長黑形成 對照組?也令人看得心裡毛毛,今年台股有張錫喊出的台積電(2330)800元、台股兩萬 點的目標可以眺望,但股價高了,今年的行情恐怕不會像去年那麼平順,這當中有幾個關 鍵的變數。 一是疫情在疫苗出來後逐漸得到控制,各國傳出的確診病例顯著下降,死亡人數更是大減 ,這個現象也告訴大家,造成全球封城鎖國的疫情逐漸有解,大家也開始想解封的日子已 近,使得股市出現豬羊變色的反應,這個豬羊變色效應正在全球發酵,例如,最具代表性 的新經濟股Zoom,去年從六○.九八大漲到五八八.八四美元,最近一度跌回三三一.一 美元,視訊健身的Peloton從十七.七漲到一七一.○九美元,最近回檔到一一一.九四 美元。 大家也可以仔細看,帶領美股奔馳的FAAMG,最近走勢蹣跚,最具代表性的是FB,去年八 月漲到三○四.六七美元之後,股價已經半年沒有什麼波動了,中國大市值企業如香港的 騰訊、阿里、美團股價都出現回檔,中國A股最大市值的貴州茅台股價在二月從二六二七 .八八人民幣急殺到二○三三人民幣,掉了近兩成,台積電也從六七九元回到六○○元左 右,這個一成多的回檔,也造成台股加權指數受到壓縮,在16000點以上的空間,開始出 現多空交戰的景象,這當中再加上外資殺盤,更顯得上檔壓力沉重,疫後的產業新秩序會 如何?大家都在探索。 但是春江水暖鴨先知,股價總是跑在前面,過去一年受到疫情重創的很多「慘業」正逐步 邁入佳境,例如,美國的波音從四四六.○一美元跌到八九美元,現在回升到二四四.○ 八美元,股價反彈逾一倍。 巴菲特鎩羽而歸的達美航空從去年三月的六二.四八美元殺到十七.五一美元,如今回到 五○.二美元,幾乎回到高價區,但全球航空業仍處在窒息狀態,最慘烈的是鑽石公主號 的嘉年華遊輪(CCL),股價從七二.七美元跌到七.八美元,現在回到二七.九五美元 ,若從低檔起算,也漲了數倍。 疫情受災股的投資價值 台灣的慘業代表是雄獅旅遊,疫情開始的時候,董事長王文傑感嘆一生從未遭受到如此巨 大撞擊,2018年股價一度漲到一四○元,去年三月跌到四五.三元,這回最高漲到九七. 二元,已超過疫情爆發前的最高點八九.八元,如果從疫情的發展來看,去年雄獅前三季 虧損三.三九億元,EPS是負四.八四元,第四季虧損可能跟第三季相當,去年可能一股 虧六元以上,今年元月營收只有一.六二億元,今年想轉盈的機會要很拚。 如果拿雄獅來比錢櫃,要找運氣最背的公司,錢櫃可能名列前茅,一個疫情加上火災重傷 害,錢櫃去年上半年EPS只有二.○九元,火災的賠償,加上營運據點縮減,去年EPS可能 在四~五元之間,今年單月營收回到三億元以上的正常水平,EPS可能進入五~六元區間 ,如果雄獅與錢櫃股價相近,獲利與股利水平會完全不一樣,同樣是疫情受災股,錢櫃的 投資價值似乎比雄獅高。 第二個撞擊股價的變數是美國公債殖利率走高,十年債息從○.五二上衝到一.六一四% ,三十年債從○.九九到二.四○一%,儘管巴菲特不斷示警,公債不值得投資,但已對 市場產生壓抑了作用,對台股來說,大家要盯緊股利政策的發布,最近台積電、精材的股 價回檔都受到公債殖利率的壓縮。 關注存股配多少股利 用一個簡單公式來計算,台積電若季配息二.五元,股價漲到六七九元,殖利率只有一. 四七二%,這已低於美國十年債殖利率,精材漲到二一九元,配二.五元,殖利率只有一 .一四%,最近股價殺到一六六.五元,這都跟殖利率不高有關。 2020年第四季財報將逐漸揭曉,接下來的大戲將是股息股利的配發,先前我們提到的高毛 利率代表的是企業的產業競爭力,與創造的高附加價值,接下來要看殖利率,代表企業願 意分享股東的誠意,息率的高低也決定了這家企業長期投資價值。 心得/評論: 老謝最近好像很愛評論台積電 而且都是在著墨殖利率不夠高這個點 一周開示這麼多次各位怎麼看? -- Words that do not match deeds are unimportant. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.186.182.27 (馬來西亞) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1614912791.A.F34.html

173 則留言

kevenhong, 1F
穩了!

Jungggg, 2F
閉嘴

odin981163, 3F
03感謝老謝

Jungggg, 4F
老謝低調一點

mywade, 5F
阿這不是廢話= =

tomwu770926, 6F
開釋

Biatch5566, 7F
問了 4月直達800

Biatch5566, 8F

bluehttp, 9F
看漲說漲 看跌說跌

katanakiller, 10F
老謝是不是壓很多GG 一直出來放話

trylin, 11F
穩了

sky61900, 12F
穩了

Lumial020, 13F
新聞稿出來就穩了 比ptt法人還準

scott8257, 14F
GG紅了

ganninian, 15F
馬後炮

Ark727, 16F
謝嘍

Narcissuss, 17F
低調

JohnyDamon, 18F
馬上翻紅 好準

fufugirl, 19F
都你在講

fatb, 20F
老謝神救援

tlnrs, 21F
最近很愛洩

BryantWu, 22F
穩了

Vincent8026, 23F
真的很棒

AAAntou, 24F
先不要

zx7860601, 25F
穩了

s155260, 26F
感謝

CaptPlanet, 27F
謝了

bear2008, 28F
老謝救台積

tigerzz3, 29F
感謝

zxc941615, 30F
超穩 今天早上抄底 現賣現賺

HelloFumi, 31F
都你的話 就你最愛預測

sanders, 32F
看殖利率也很奇怪 又不是配2元就只會漲2元

carabineer, 33F
穩了

behati, 34F
穩了

FlynnZhang, 35F
感謝信心加持

ofpurity, 36F
穩了!

controlgod, 37F
事後諸葛的財經老人

rkl, 38F
穩了

fly820822, 39F
穩了直上8000

ahliu, 161F

ilovekenix, 162F
我放心了,謝謝

PCC2003, 163F
我要歐印了

wheat1130, 164F
訊號收到

caumu, 165F
等改配3塊就會噴了

jimmy152, 166F
Zz

ykheger, 167F
真的馬後炮

dido0208, 168F
繼續看衰很好

camadoo, 169F
反指標又來開示

prog, 170F
馬後炮大師

bitcch, 171F
穩了

wugesmin, 172F
被他害慘 昨天就是看他的才丟台積電

pingwawa, 173F
穩了

ajkofqq, 174F
感謝 500收