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Re: [新聞] 大陸童裝「淘帝-KY」財報不實 董事及

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最新2022-01-19 17:56:00
留言109則留言,73人參與討論
推噓42 ( 561439 )
其實不用新聞揭露,從財報上早就可以看出這間公司有問題了 首先這是營收及股價表現 https://i.imgur.com/bn3y35p.png
Re: [新聞] 大陸童裝「淘帝-KY」財報不實 董事及
可以很明顯地看到2016~2019年公司的營收很規律、工整地成長 你說童裝是民生產業、具季節性,且在中國強勁的經濟發展下 有這樣整齊的營收成長,我沒意見 但從一個地方可以看出端倪:存貨週轉天數 https://i.imgur.com/h9rTw8g.png
Re: [新聞] 大陸童裝「淘帝-KY」財報不實 董事及
你可以看到2016~2019年存貨週轉天數從10天降到不到5天 就算童裝價格低,上架很快就被買走,但再怎樣存貨也不可能這麼少啊! 因為你還是要有些備用庫存準備銷售啊! 淘帝不是全電商,他還是有許多實體門市的 就連統一超,這種周轉率超高的公司,存貨週轉天數都有25~30天 https://i.imgur.com/Uy2X0aI.png
Re: [新聞] 大陸童裝「淘帝-KY」財報不實 董事及
你價格相對較高、使用年限相對較長的童裝,週轉天數連十天都不到是很不尋常的事 那為什麼存貨週轉天數低就代表存貨有問題? 因為,存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨,存貨週轉天數=365/存貨周轉率 假設,今天一間公司營收灌水,那麼他的營業收入、銷貨成本都會提高,這沒問題 但問題是,他沒有為了造假財報而去買存貨,造成存貨相較營收及成本偏低 最終導致存貨週轉天數異常的低 雖然淘帝主要問題在於把公司帳上現金表面上拿去買基金商品 實際上A掉 https://i.imgur.com/Z6QBLza.png
Re: [新聞] 大陸童裝「淘帝-KY」財報不實 董事及
是說如果把公司閒置資金拿去買理財商品,創造更高收益,其實也不能說不對 表面上也看不出什麼問題 但看仔細,如果能從"存貨"這個重要科目竟只有總資產的1% 且週轉天數不尋常的低,就應該可以嗅出端倪,這公司不單純 也不會買到地雷股了 -- ☆☆認識台灣地理篇選擇題☆☆ (多選題) 沒正確答案喔^.< (全)1.請問北部是指: (A)大安區 (B) 台北市 (C)台北縣市,基隆 (D) 新竹以北 (全)2.請問台北是一個: (A)國家 (B)皇城 (C)統一協會 (D)蛆蛆的家 (全)3.請問基隆相對於台北為: (A)南部地區 (B)鄉下地區 (C)蠻荒地區 (D)未開化地區 (全)4.請問台北到南部需要: (A)上語言學校 (B)台語托福 (C)辦理綠卡 (D)考牛車駕照 (全)5.請問南部到台北需要: (A)偷渡 (B)到大使館面談 (C)薪資證明 (D)門都沒有 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.116.67.60 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1610990333.A.B02.html

109 則留言

※ 編輯: FlyinDance56 (150.116.67.60 臺灣), 01/19/2021 01:23:55

Jasonfm89, 1F
厲害 推一個

capitalofz, 2F
沒錯 常做DD厚?

IanLi, 3F
部分推導有點跳,其實在比率分析上要檢視營運循環

castjane, 4F
感謝好人分析

cool10528, 5F
所以存貨跟週轉天數很低的問題會是什麼?

livetw, 6F
我怎記得他營業模式存貨都是給經銷商,所以存貨很低

livetw, 7F

cool10528, 8F
我是比較相信是營運模式的問題,有熟悉這間的人嗎

yinaser, 9F
經銷商票據天數不會這麼的短

ppc, 10F

owen41, 11F

Tzohjks53, 12F

CleverKY, 13F
看起來是找代工廠貼牌 直接出貨ㄍㄟ客戶 賣斷

CleverKY, 14F

CleverKY, 15F
所以庫存可能是在途商品 也就是運送中尚未驗收的

beagle2001, 16F
股版少數優質文

tearcolor, 17F
亂講一通,淘帝是賣給經銷商,週轉快是必然的

tearcolor, 18F
自己去看成衣代工業的週轉天數

tearcolor, 19F
但他們有很快收到錢嘛?這是另一個問題

piece1, 20F
這隻以前股版算紅的

abram, 21F
推 希望原po以後多多分享 造福人群

rstpiopxo, 22F
存貨少週轉天數很低正常啊... 童裝業的存貨這麼低才

rstpiopxo, 23F
是問題吧 哪家童裝不是滿山滿海的(?

kis28519, 24F

milkteafood, 25F
優文

peter8543, 26F
常做DD,哈哈

curlyhair34, 27F
人家是走品牌路線的,不是自己賣,存貨都在經銷商那

curlyhair34, 28F
,所以存貨低,賣衣服的如果是帶工帶料自己賣,或是

curlyhair34, 29F
委託生產自己賣,這種存貨才會高到靠北,下次了解詳

curlyhair34, 30F
細點再來發表高見吧

KickAcer, 31F
事後論吧

abcd575, 32F
推樓上 發文的命題方向整個都不對

fukobe, 33F
推薦這篇優文

Tinjea, 34F
這本書也有提到如何識破財報作假,存貨周轉天數是

Tinjea, 35F

Tinjea, 36F
t/27753354

iPadProPlus, 37F
可是他財報不實不是因為產品買賣ㄚ

iPadProPlus, 38F
而且他又不是代工的,你來亂的嗎

iPadProPlus, 39F
代工王才會一堆庫存好嗎

mrfunk, 97F
推拋磚引玉

Or3, 98F

Or3, 99F

Or3, 100F
12月初這兩篇新聞就夠了

dodobaho, 101F
那你不早講 ?事後孔明

davidr, 102F
哇這線索好屌 感謝

rayonwu, 103F

kkevinhess1t, 104F

elite3010, 105F

nowIknow, 106F
那把週轉天數做多一點可以嗎

DAEVA, 107F
學到東西推

tkc7, 108F
這篇來亂的

ERIC4268, 109F

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