Re: [請益] 散戶常見賠錢原因有哪些

※ 引述《nomilkman (無奶人)》之銘言： : ※ 引述《froglilibon (立立蹦)》之銘言： : : 聽消息買股票 : : 漲到離月線有夠遠的時候才買 : : 賺一點點就落袋為安 : : 不停損還攤平，遇到大跌賠到爽 : : 股價邊漲邊放空 : : 要長期投資結果砍在阿呆谷 : : 玩當沖 : : 玩太大或是害怕虧損，導致無法按照紀律操作 : : 還有哪些 : : https://i.imgur.com/E2tyFnr.jpg

: 應該是太努力吧 : 一般的世界 不努力就吃屎 : 但投資領域 太努力反而吃屎 : 通常大家都在談 報酬跟風險 : 但我覺得 還要引入一個層面 : 叫傻B指標 如下面公式 : https://imgur.com/acY2r9V

: 你如果被動投資 跟著大盤 那就沒啥好說 : 但若主動投資 自己挑選標的 自己擇時進出 那就要考慮傻B指標 : 所以傻B指標 只在主動投資時才引入 所以我公式特別標註 : ROI: Return on Investment : 簡單講 : 傻B指標就是衡量說 : 你主動投資 花那些心力 選股 選進出時機 能打敗大盤多少? : 你可以看到 傻B指標若要壓下來 : 要嘛你報酬率輾壓大盤 分母變大 : 不然 就是你花的心力不多 分子很小 : 我問一個問題 一個人整天花心力研究 : 又是看財報 又是畫線 研究籌碼 : 每天研究10個小時 結果報酬率 也就贏大盤0.87% 不能再高了 : 你說這是不是傻B? : 如果傻B指標為無限大 (報酬率跟大盤一樣) : 或負的 (報酬率輸大盤) : 那就吃屎了 沒啥好說 : 最好手腳要快 不然搶不到熱的 尤其現在冬天 : 你不要跟我說啥小輸大盤一點點 或花的心力也沒很多 : 不管 沒贏大盤就吃屎 : 為啥這麼嚴苛呢? : 廢話! 今天你如果去買基金 : 結果投報率跟大盤一樣 甚至還輸 : 可是一樣收你貴鬆鬆的管理費 你會不會翻桌? : 你為啥要玩主動? 不也是希望可以打敗大盤 報酬率高一點? : 所以 當你主動投資時 你就要有這覺悟 : 沒贏就吃屎 記得搶熱的 : 一般人曲線 通常這樣 : https://imgur.com/sfTHeso

: 如果被動投資 effort為零 也會有一定報酬 : 再來 花一點時間做功課 發現投報率可以增加 來到A點 : 但是 再來會發現 不管怎麼花心力研究 投報率都沒增加 也就是B點 : A點到B點 傻B指數就開始攀升了 因為你花了心力研究 報酬率卻沒增加 : B點之後 有分兩種狀況 : 一種就是更加努力 結果投報率反而更爛 : 因為會開始自以為很厲害 然後亂玩 : 也就是公式中 分子變更大 分母變更小 傻B指數飆升 : 到最後甚至輸大盤 吃屎!! : 另一種 就是他得道了 投報率又再攀升 真正實踐輾壓大盤的目標 紫色曲線 : 但是 依照股市91法則 會得道的 10個只會出1個 : 剩下9個都在搶熱的 : 所以 你可以知道 A點之後 有兩種結果 : 當了傻B 爾後變大傻B : 當了傻B 爾後得道 變達人 : 第一種佔90% 這就是為啥我一開始說 賠錢都因太努力 : 當然 波克夏過去10年 也沒贏S&P500 : 所以是傻B嗎? 要搶熱的? : 不是!! : 波克夏手握一千多億美元 這種部位 要打敗大盤 其實難度很高 : 一般人就算投胎輪迴30次 也不會有這種規模的本金 所以不用相提並論 : 你吃你的 不要燙到 : 所以為啥主動投資 要引入傻B指數? : 因為當傻B指數攀升時 很可能就是賠錢的先兆 : 你若先警覺到這點 不用搞有的沒的 躺著賺搞不好賺更多 : 你手很癢 本金可以分兩部分 50%主動 50%被動 : 如果你主動那部分 績效贏被動很多 : 你再全部改主動都還不遲 : 不然 頂多到A點就適可而止 : 套句任賢齊的歌 : 往前一步是吃噴 退後一步是人生 : 我也曾經搶過熱的 還搶輸人 其實關於這個，小弟也有點想法 不知道大家有沒看過劉德華、張家輝主演的《賭俠1999》 其中有個片段是這樣子的 Rocky哥帶劉德華跟張家輝上船賭博 其中有局劉德華建議要買莊家，Rocky哥卻因為想看牌改押閒家 原來我們身旁都有個賭俠，只是我們仍然賭性堅強 套句版友說過的話 「賭博沒什麼不對，但你不要賭博還騙自己在投資」 這句話對我如醍醐灌頂 其實現在的玩股票的，誰人不是在賭博？ 你說放長期的不算，難道你會說錢放銀行定存叫投資嗎？ 你說你做很多分析，古天樂在幫張家輝賭馬時也做了很多研究啊 現在的股市感覺離市場越來越遠 本質上就只是個金融遊戲了 認清自己在賭博後，捫心自問 我們追求的是勝率，還是樂趣？ 這麼思考後不自覺豁然開朗起來了呢 ----- Sent from JPTT on my iPhone -- 地獄中最炙熱的地方， 　　　不是給那些十惡不赦的人待得， 　　　　　　而是要留給那些在重大道德危機出現時，仍然保持沉默中立的人！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.247.73.157 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1607127527.A.7DB.html