[心得] 美德醫療-DR(9103) 是不是DR股的救生圈？

一、前言 這一波DR之亂真的很猛從9/22到今天已經80篇文章，還不包括 標題不包含DR但是內文討論DR的文章，可能會接近100篇。 我認為這波DR之亂的源頭就是美德醫療，美德醫療屬於2020最紅的族群 防疫概念股之一，剛好名稱又有DR，自此之後DR股人人都想當成美德醫療-DR第二 ------------------------------------------------- 二、動機 所以DR族群如雨後春筍般的冒出，期間看到一篇文章 [心得] DR股溢價啦，哪支不溢價！(2) https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1601040406.A.2CB.html 9/23 9/25 溢價程度 (%數為溢價) 杜康 3535% 3178% ▼357% 泰金寶 521% 386% ▼135% 明輝 472% 392% ▼80% 越南控 407% 360% ▼47% 晨訊科 336% 287% ▼49% 泰聚亨 303% 322% ▲19% 同方友友 249% 246% ▼3% 精熙 243% 206% ▼37% 美德醫 122% 99% ▼23% 巨騰 100% 65% ▼35% 神州 99% 65% ▼34% 友佳 19% 61% ▲42% 康師傅 2% 0.1% ▼1.9% 這面這篇推文大家都說美德醫療，看起來安全，所以有感而發想來寫一篇深入研究文 ------------------------------------------------- 三、產業介紹及營收 美德醫療屬於做醫療防護具的廠商，如口罩/防護衣/防護鞋套 屬於口罩/不織布族群，相關族群個股有： 南六(6504) 恆大(1325) 美德醫療(9103) 康那香(9919) 新麗(9944) 集盛(1455) https://pchome.megatime.com.tw/group/mkt4/cidA218.html 接下來看看這些個股狀況(最後兩名不看) 股票名稱　　　最高價(日期)　近日收盤價　Q1+Q2EPS　 南六　(6504) 334 (8/7) 238.5 7.58 恆大　(1325) 210 (8/7) 126.0 8.66 美德醫(9103) 78 (9/8) 51.9 2.10 康那香(9919) 51.4(8/7) 39.95 1.35 ------------------------------------------------- 美德醫療-DR，為TRD類股EPS較難查詢，根據公開資訊觀測站財報：(有完整處請告知) 採用IFRS後-TDR合併綜合損益彙總表　上市公司　109年第1季資料 9103 美德醫療-DR 依原上市地規定無須公告季報 採用IFRS後-TDR合併綜合損益彙總表　上市公司　109年第2季資料 公司名稱 綜合損益表期間 是否經原上市地會計師查核或核閱 基本每單位盈餘 美德醫療-DR 109/6/1～109/6/30 毋須經會計師查核或核閱 2.10 有文章提到台幣每股10元面額計算，EPS則以1.33元，但我已官方數據為主 https://ctee.com.tw/news/biotech/264864.html 說真的DR股的財報真的有夠難查詢，希望推文有仁補充EPS可以以官方資訊為主！ ------------------------------------------------- 四、溢價 美德醫療主要掛牌在新加坡，名稱為「美德向邦醫療Medtecs Intl (MTCS)」 https://cn.investing.com/equities/medtecs-international-corporation 接下來就來探討美德醫療-DR跟母股的溢價關係(匯率以1:21計算) 日期 母股(SGD) 母股(NTD) 美德(NTD) 溢價(%) 2019/8/1 0.027 0.57 1.03 81.7 2019/9/2 0.027 0.57 1.16 104.6 2019/10/1 0.030 0.63 1.12 77.8 2019/11/1 0.033 0.69 1.09 57.3 2019/12/1 0.035 0.74 1.11 51.0 2020/1/2 0.040 0.84 1.34 59.5 2020/2/3 0.126 2.65 2.54 -4.0 2020/3/2 0.093 1.95 3.91 100.2 2020/4/1 0.088 1.85 3.66 98.1 2020/5/4 0.108 2.27 3.85 69.8 2020/6/1 0.270 5.67 8.51 50.1 2020/7/1 0.410 8.61 12.10 40.5 2020/7/9 0.870 18.27 21.30 16.6 2020/8/3 1.010 21.21 30.05 41.7 2020/8/20 1.850 38.85 62.50 60.9 2020/9/1 1.550 32.55 71.50 119.7 2020/9/8 1.430 30.03 69.00(高78) 129.8 2020/9/25 1.220 25.62 51.90 102.6 大致整理了一下，其實這檔股價長期低迷，於低迷時期溢價其實沒有參考價值 新加坡與加權指數盤勢不同，漲跌連動度並不高，但還是用每一天溢價平均來統計最準！ ------------------------------------------------- 五、林媽媽 說到美德醫療不得不提一下「股票爆料同學會」的林媽媽， 以下我針對我在他粉絲頁面看到的幾條文章來做描述，不多加我本人的主觀評論 從林媽媽的粉絲頁面可以知道他本身姓陳，是住在彰化的中年婦女(他自己有提到FB) 2020年2月28日 林媽媽的第一篇文章 (就是寫美德醫療) https://i.imgur.com/3tpjCfH.png 2020年3月22日 林媽媽一開始也有也有推薦其他股票華航/長榮航/長榮 https://i.imgur.com/5XhZebg.png 2020年3月26日 也有推荐過國碩/碩禾 https://i.imgur.com/pOFWoJ2.png 2020年3月30日 透露出自己的年紀 https://i.imgur.com/74N9Xw5.png 2020年4月25日 因為承受不了酸民攻擊，下定決心到5月20日不發文，但於其間共發文43篇 https://i.imgur.com/L7UUBPM.png 2020年5月11日 表示明日要買長榮航100張 https://i.imgur.com/k0g9Wsk.png 2020年5月31日 表示自己持有美德醫療-DR共230張 https://i.imgur.com/KULRoUk.png 2020年6月4日 替大家貼出美德醫療股東名冊 https://i.imgur.com/RzJZSJK.png https://i.imgur.com/OPC0ubs.jpg 期間就大主要推薦美德醫療，然後說明疫情/口罩需求/美德後勢看好 2020年9月17日 晚間8點公布重訊要去大陸工作(已刪文) https://i.imgur.com/IgeVBFG.jpg 2020年9月18日 接近凌晨說明無法丟下大家離開台灣(已刪文) https://i.imgur.com/9T5048K.jpg ------------------------------------------------- 六、結論 美德醫療-DR我認為溢價開始不合理大概出現在8月3日，母股拉回突破前高(7月9日) 這檔標的我認為合理溢價，若不考慮口罩乏人問津低迷期，大約在40%-60%之間。 從母股目前價格計算後美德醫療-DR，合理股價大約在40塊附近，為何是這個價格呢？ 其他相同族群 南六 / 恆大 / 康那香，其實現在股價都落在半年線60ma附近 以9103在9/25的收盤價格的半年線為42.13，所以估算為合理。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.232.183.59 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1601106017.A.B60.html