Re: [標的] 合一

其實我們今天不講那麼多，如果你看好合一，想要投資合一，務必先計算出這隻股票的潛在 價值，以今天(7/9)股價450來看，算貴嗎？我來簡單算一下，你們就知道貴不貴了 以路總在法說會上提供的數據，on101這款新藥的潛在全球市場，在2026年高達260億美金： https://i.imgur.com/p3Urfu8.jpg 另外按照合一自己所說的，按照目前的產能來看，On101這款藥膏目前的產能極限為每年250 0萬條： https://i.imgur.com/zi0Yt2i.jpg 在定價方面，合一有提到目前至於DFU的藥物（但沒有顯著療效）大約在1200美金，最保守 估計，假使合一這款藥膏的定價為其1/4，每條利潤為給他算1/10，30美金一條好了，平均 一年可 以獲得的利潤為 2500萬x30美金 = 7.5億美金 ，相當於每年淨利潤為200億台幣： https://i.imgur.com/kkUn8LQ.jpg 我們都知道EPS = 稅後淨利潤/在外流通股數 以合一股本為35億來計算，潛在利潤200 E / 3.5 E = 57.1 EPS 股價大約等於EPSx本益比，以台股本益比平均15~20來看，合一潛在的每股股價大約是 856. 5 ~ 1142 元之間，而這只是最保守的估計，我還沒有認列FB825的5.3億美元授權金進去， 還有其潛在未來可以獲利的專利技術跟開發中新藥等等，另外更重要的是，按照路總的說法 ，On101在十年內基本上看不到任何對手，也就是說合一將有十年的可能維持這樣非常恐怖 的營收。 所以你說長遠來看，今天合一股價450算貴嗎？如果對於短線來看也許過熱了，但長遠來看 現在股價真的便宜到爆炸，更何況合一解盲成功的數據是非常漂亮 ，光癒合率大勝現在的D FU敷料aquacel （On101為60.3, aquacel為34.4），這種狀況下你說藥證不會過......？ 我是覺得應該十拿九穩了啦。 以上小弟簡單分析僅供各位參考，還是回到最初的想法，當你投資一家公司，應該是要去計 算出其潛在的發展性，股價是會反應未來的。 我覺得合一這家公司蠻資訊公開透明的（可以去看他們的法說會跟網站Q&A），更重要的是 台灣有公司跟團隊能夠開發出這種可以造福人類的新藥，真的覺得很驕傲。 （文章略有更新，降低了潛在獲利預估，重算EPS，感謝版友提醒） -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.94.171 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1594285713.A.03D.html