Re: [標的] 當油價緩步微揚時,你的選擇是?RDS.B?

這一篇來分享持股操作中，決策的過程。 在三月底四月初去找了XOM、RDS的一些財務報表稍微研究一下。 4/11曾在PTT stock版po過一篇「趁油價低迷之際 XOM RDS.B」 但那一篇文中有自己的blog，違反版規被砍了。 下圖是我RDS.B、XOM、XLE的目前部位。 https://i.imgur.com/IQCyjJW.png 就財務面而言，我比較愛的是埃克森美孚(XOM)， 我喜歡買財務面好能度過困境的， 當然殼牌(RDS.B)財務面也還不錯，應該也能度過困境。 但第一名總是特別迷人，即使本益比較貴一點， 所以一開始XOM 3/16買了36.9 150股，也買過33元的XOM，總共買了1130股。 殼牌最低買在3/17 25，最高買在4/13 37.3。 當XOM與RDS狂跌的時候，我反而不敢進場了， 也許會有人說越跌越買，要違反人性才能賺大錢。 那當下我思考的是蠻多能源公司也會有衍生性金融商品部位， 理論上石油公司衍生性商品是做避險用， 但是我深怕會不會有交易員該避險不避險，做出反方向的狀況， 因此局勢未明之際，即使殼牌跌到20了，我並沒有購買。 等到美國聯準會FED在 3/24宣布無限QE後， 再等等著看市場是否有爆出什麼勁爆的壞消息， 4月中,XOM、RDS.B沒什麼超壞的壞消息， 但埃克森美孚似乎也漲了一段了， 我想說買相對基期低一點的殼牌好了， 我4/13又進場買殼牌了，也是買到相對高點37.3(殘念)， 隨著疫情嚴重，各國經濟狀況每況愈下， 此時世界上很多國家出現了一種聲音：「是要餓死還是要病死？」 接著快篩的量各國也漸漸開始增加了，我也分批繼續買進殼牌， 但4/30殼牌法說會大砍股息6成以上，之後殼牌重挫，股價呈現弱勢。 我趁勢繼續買殼牌.....覺得這是不錯的機會，一路買到8150股(均價32.15)。 但當石油類股部位大到一定程度，我也綁起自己的手腳，暫停買進的行為了。 部位的控制、資金的控管 再來討論一下部位的控制以及資金控管， 單一產業部位的控制盡量控制在資產5成以內， 畢竟什麼時候都有可能接二連三的壞消息。 舉個例子來說去年11月底反送中後期我花台幣一百多萬買了香港金飾股， 分別是周生生、周大福、六福，買進價錢不錯，2020年 1月最多獲利20%， 3月最慘跌到虧損20%以上，周生生我也忍痛停損在7.11 停損在阿呆股。 我長期現金超過3成，有時候現金部位甚至會到5成。 這次我現金只留不到1成，跟2008年底一樣，(但是我今年台股股利35萬以上) 買股票不求買在最低點，而是確認相對壞的狀況似乎過去了。 舉2個例子： 例子1： 2008年底因提列近70億CBO虧損的群益證券， 當時我就買進一堆群益證(也買了不少寶來證、統一證)， 因為知道最恐怖的衍生性商品虧損已經認列了， 而且這三大券商是關鍵3,4%市佔率，具有戰略地位， 可能會有金控或者券商要合併，後來也在股價15以上出脫證券股。 例子2： 2008年板橋土城最大第四台業者大豐電， 當初因為投資金融資產導致虧損，這是最壞時刻， 而且當時第四台是生活必需品，現金流穩定。 當時股價跌到30出頭，以往EPS都是3~4元配息約3元， 當然也是買買買，而後找不錯的價格賣出。 但由於之前對於部位的控管都蠻嚴格， 像台汽電、亞泥、花仙子 我都不會超過2成，也因此錯過大波段。 但利率真的太低了，因此這次稍微調整策略，拉高石油類股部位。 買股票要買即使一周沒注意，也不會出大問題的股票， 也因此我也錯過了西蒙地產(SPG)、達美航空(DAL)近期的狂漲， 我想那還是不適合我~但還是恭喜購買的版友獲利不少。 ※ 引述《Tox (建立被動收入撲滿)》之銘言： : 買這種股票得用2,3年都不會需要動用到的資金， : 就算今年底西德州原油"現貨"幸運回到40， : 如果還是靠著大家減產支撐油價，換句話說這些石油巨擘賣的量還是少了 : 殼牌的股利能否那麼快速恢復呢？ : 來講個小故事： : 2017.6不幸發生齊柏林事件，大家開始檢討環境議題。 : 而當時中國水泥價格低迷許久，亞泥股價26， : 我自己有買，我媽問我最近買什麼， : 我說亞泥啊，因為亞泥台灣礦場獲利只佔一部份，重點是中國水泥價格。 : 老媽說那配息配多少，我說配0.9 殖利率:0.9/26=3.46% : 老媽回殖利率這麼低喔，我說中國水泥價格慢慢回升中， : 我們是預期1,2年後啊(不過長輩還是覺得殖利率不好，所以小買幾張而已) : 下面這張圖是亞泥月線 : 可看到亞泥即使中國水泥價格緩步回升中， : 但是也是到了2018.4月底獲利才明顯改善，而讓股價站上30元 : https://imgur.com/a/cK9JPEU : 下面這個連結是2017.11 我之前po的 : https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1510139122.A.F65.html : 這是另一篇2018.8 : https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1534249394.A.C5E.html : 看一下亞泥的月線圖，他2016年就開始不振，因為中國水泥價格低迷。 : 他也是花了兩年才好轉， : 而且這是當時中國政府為了環保汰除一些落後生產設備產能，才能在兩年好轉。 : 回歸到油價這個問題，即使各國陸續解封，而且也很幸運的只有零星感染， : 短期內大家趕坐長途飛機跨國旅遊嗎？ : 悲觀的看法如果兩年內西德州原油甚至很難站穩50， : 但西德州原油價格站上45就好，殼牌三十出頭買的應該也都是獲利了。 : 不用對於殼牌回到年初60元的價格抱持著希望，能回到45,50我都覺得很好了。 -- 打造被動收入+ing -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.33.40.148 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1591404395.A.832.html