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Re: [請益] 原油etf

時間
最新2020-04-06 22:48:00
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推噓42 ( 43156 )
※ 引述《bow2323 (大樹)》之銘言: : 標題: [請益] 原油etf : 時間: Mon Apr 6 09:47:29 2020 : : 為何今天原油在跌 : 正1在跌正2卻在漲 : : 搞不懂ETF的操作模式了 : https://i.imgur.com/3xM0BR6.jpg
Re: [請益]  原油etf
: : 今天原油有跌,但上次收盤是周三,所以從週三晚上到今天現在的油價 漲跌才是重點。 實際上西德州輕原油從這期間大約漲了27%以上(布蘭特漲更多) 但正1和正2的狀況一漲一跌(近收盤時正一是漲,但是漲很小), 其實有兩個因素。第一個就是之前溢價太多,第二個就是 兩者追蹤的指數是不同的: 不同的原油指數ETF的差異和比較完整說明可以參見這篇: 建議要投資原油但不懂期貨是什麼的詳細了解一下, 因為你不懂原油期貨的原理卻去買投資期貨ETF是很怪的: https://finance.ffaarr.com.tw/2020/04/Crude-oil-future-etfs.html 簡單說,原油期貨指數(和相關ETF)有三種 一種是全用近月期貨每月轉倉 一種是平均持有各月分 一種是看情況(價差高低)來決定怎麼轉,試圖減少轉倉成本。 第一種(USO、元大正二、街口正二使用)會反映實際短期油價, 但轉倉成本會很高,長期績效穩輸,波動風險也大。 第二種 (如USL) 長期績效比較好。但可能反映短期大漲有限。 第三種(如 元大正一、DBU) 長期績效也不錯,但策略轉倉短期有時 會看運氣。 其中元大正一剛好在4月1日開始轉倉。 因為現在價差很大,所以轉到年底12月的期貨, (一天轉20%,目前轉了40%,還有60%是近月) 但遠期的期貨反映大漲有限, 所以你會看到 油價漲了近27%,它淨值只漲18%。 當然淨值漲18%,股價漲不到1%很正常,因為它之前溢價超過60%以上, 現在只是把溢價拉回來一點而已。 文章中也有提到,這麼大的溢價不是在投資或投機 原油, 就是在賭博而已。 (正二那兩支本來就是以「日」為單位投機原油 用的,但溢價太多也一樣不適合用來投機,街口今天淨值漲73%,價格 才漲23%,就知道這種溢價狀況根本不是在作原油) 裡面也有建議不同的投資原油適合的標的。(包括直接用期貨) : : : -- : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.244.191 (臺灣) : ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1586137651.A.AF7.html : 推 s111228s : 追加籌碼 04/06 09:48 : 推 hdw : 已經不想碰這種智障東西了...太恐怖 04/06 09:48 : 推 zivking : 街口今天還站上5元過 04/06 09:48 : → Sidney03 : 可能正反打錯了 04/06 09:48 : → onit : 你忘了反一還跌25%勒 04/06 09:48 : 推 centaurjr : 正一轉倉到12月了不是嗎XD 04/06 09:48 目前按照指數規則,已經轉了4成 : → a19800808 : 搞懂折溢價你就懂了 04/06 09:48 : → qqq87112 : 我在吃溢價拉 04/06 09:49 : → qqq87112 : 今天在吃 04/06 09:49 : 推 zxcvctk : 我還覺得收斂太慢了 04/06 09:49 : 推 Jk20086636 : 正一籌碼下來在追淨值吧 04/06 09:49 : → a19800808 : 你應該問為什麼油價漲了2x% 正一淨值只漲15% 04/06 09:50 就是文章中講到指數差異的問題。 元大正一選的指數本來是為 了長期投資而不是短期投機用的。但搞到溢價50%什麼都不適合了。 : 推 sayforever69: 台灣人真的把原油etf當成一般股票在買XDD 04/06 11:12 : → IBIZA : 正一的問題是換倉吧XD 接下來幾天還會繼續換倉 04/06 11:13 正解 : 推 hicjgogogo : 太邪門了 04/06 11:20 : 推 wake1117 : 請問國內有其他石油的金融商品嗎? 04/06 11:44 : → wake1117 : 比較像現貨,可以買著就放著的,本來想買etf可是價 04/06 11:45 : → wake1117 : 值似乎是遞減的 04/06 11:45 沒有現貨這種東西,除非你家有地方儲油。只要現在原油期貨 是正價差,相關原油產品就一定會遞減(包括用etoro的CFD) ,只是多或少的差別,你可以參考文章裡提的一些 標的看有沒有比較適合你的。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.249.8.90 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1586150469.A.8F5.html

100 則留言

※ 編輯: ffaarr (111.249.8.90 臺灣), 04/06/2020 13:21:49
※ 編輯: ffaarr (111.249.8.90 臺灣), 04/06/2020 13:22:17
※ 編輯: ffaarr (111.249.8.90 臺灣), 04/06/2020 13:24:29

uv5566, 1F
真的要現貨只能買油公司 但是也只能大概
油公司的走勢跟油價長期平均相關度差不多只有0.5而已,還是有差別。

ppppk, 2F
etf就是給人無腦買的 還要花這麼多腦 以後不買了
※ 編輯: ffaarr (111.249.8.90 臺灣), 04/06/2020 13:25:34
※ 編輯: ffaarr (111.249.8.90 臺灣), 04/06/2020 13:26:13

uv5566, 3F
擔心淨值減少又想放長期 除了油公司沒別的

qqq5890003, 4F
推優文

hermit, 5F
買就對了 想太多賺不了錢啦

zinnn, 6F
感謝教學

onit, 7F
遠期反映大漲有限 但正一卻老老實實地反映了近期的

onit, 8F
大跌
因為大跌的時候還沒轉倉,文章裡也有提到這個狀況,就只能說「運氣差」。
※ 編輯: ffaarr (111.249.8.90 臺灣), 04/06/2020 13:33:07

onit, 9F
這真的很妙 該說正一運氣不好嗎 大跌時持有近期 大

IBIZA, 10F
因為大跌的時候正一持倉還是近月, 正一很倒楣, 4/1

onit, 11F
漲時持有遠期

IBIZA, 12F
開始換倉 第二天就大漲

IBIZA, 13F
不過還好大漲期間制執行了40%, 全執行完的話會更慘

ffaarr, 14F
只能說還好還沒換完,不然像DBO就幾乎沒怎麼漲。

ffaarr, 15F
就是因為它早早就換到明年2月的了。

centaurjr, 16F
不是正一倒楣,是正二擺爛不轉倉剛好漲回來

ffaarr, 17F
正二的指數是本來就不用轉遠期的。

IBIZA, 18F
正二只會轉近月, 我看正二說明書並沒有價差太大就轉

scott2009, 19F

IBIZA, 20F
遠月的規定

ffaarr, 21F
他要轉也是轉下個月的而已。還是會大漲。

IBIZA, 22F
買ETF真的要看說明書啦

DustToDust, 23F
正2烙賽

centaurjr, 24F
元大操作說明就是石油ETF價差太大都要轉遠月阿

IBIZA, 25F
沒有啊 只有正一有這個規定啊

centaurjr, 26F
他分類就分在石油ETF裡面

ffaarr, 27F
正二的指數沒有 "enhanced",就是轉近月的。

DSB520, 28F
謝謝

centaurjr, 29F
如果不是分類在這邊,那就是他沒產品說明囉.....

centaurjr, 30F
這樣自救會又有一個可以說嘴的嗎XD

cuteSquirrel, 31F
推 多拉A夢

donkilu, 32F
推哆啦王解說

kkithh, 33F
油公司漲跌看大盤啦,上週油大漲油公司股票還跌

stocktonty, 34F
原來哆啦王也是投資神人啊~?

donkilu, 35F
油公司真的沒那麼快,現在需求面真的太軟了

kkithh, 36F
你要追蹤原油,歹勢,ETF還是最佳解啦

donkilu, 37F
零售油價拉不起來,原油這塊漲也沒用

onit, 38F
那正一這次大跌幾乎確定大虧了 跌了五十趴 結果因

onit, 39F
為轉倉成本貴 換到遠月 但遠月天花板才二十趴 怎樣

ur83friend, 98F
※ 編輯: ffaarr (111.249.8.90 臺灣), 04/06/2020 22:07:07

we147121, 99F
謝謝大大回覆,所以油1目前是跟不上原油價格囉..

we147121, 100F
是跟遠月的價格,懂了謝謝

ffaarr, 101F
遠月價格就是已經在比較高的位置,會漲但就較有限

ffaarr, 102F
但反過來,如果現在油價又再跌,它也會跌比較少。