Re: [請益] 美股二倍做多原油(UCO)

※ 引述《jllli (yuan)》之銘言： : 感謝各位股市先進前輩大大的協助, : 小弟上週開了FirstTrade,也存了一些錢, USO和UCO都買了一些, : 想再問股版的前輩一個問題, : 從股版爬文得知, : 短期持有選擇：UCO : 長期持有選擇：USO : 查了版上, UCO自帶扣血功能 這兩個目前都帶扣血 差別只是一個是兩倍漲跌幅, 一個是一倍漲跌幅 不過要說明的是, 自帶扣血是因為目前期貨呈正價差 而之所以呈正價差 一部分是反映倉儲成本 但最重要的是因為現在原油價格太低, 大家預期未來會漲 所以遠月期貨比近月期貨貴很多 如果現在原油價格在80以上, 大家認為快跌了, 就可能會呈逆價差 這個時候正向ETF就會自帶補血 所以扣血補血是看市場怎麼期待未來價格, 沒有一定 : 長期持有可能被每個月的轉倉費用產生損耗 : 請問我該如何查詢每個月的轉倉成本是多少 這兩個ETF都是持有芝加哥交易所的紐約輕原油期貨近月合約 所以你要查轉倉成本, 就要找轉倉當天的紐約輕原油近月跟次月合約 不過現在已經不知道轉倉當天是多少, 所以就以目前的合約價來看 2005 27.24 2006 30.46 手續費不考慮的話, 兩個月分的差價是3.18 如果原油卡在現在這個價格不漲不跌, 預期下個月2006合約也會從30.46->27 所以你持有一個月的轉倉成本就是大約3美元, 大約是10%, UCO就是扣兩倍 如果再下個月還是維持這樣, 那就再扣10% 如果你要持有久一點, 可以買USL 這個ETF持有的是12個月以內的合約 以目前來講, 近月合約扣血快, 遠月合約扣血慢 如果以六個月後的2011合約為例 2011 32.24 和近月合約的差價是5美元, 也就是半年15.5%, 尤其前幾個月大概只有扣1~2% 不過由於他買的是比較遠期的, 如果短期內漲他的反應也會比較少一點 甚麼時候會漲, 該買進期還是遠期, 該買幾倍, 就看你的判斷 [補充說明] 不好意思剛剛漏了一點, 淨值還足夠的ETF, 不需要滿倉就能滿足足夠的追蹤能力 所以會有一定比例的現金或債券等穩定收益的資產 ETF持有的期貨雖然一個月扣10%, 但整個ETF的損血還要看期貨部位的比例而定 以USO來講, 我去查最後一次公告的2/28當時的期貨部位是30438口 以紐約輕原油合約一點1000美元, 30438一個月各3點計算, 大概是損失9000萬美元 USO 3/31的規模是23.48億美元, 損失大概是3.8% 所以如果以2/28持有部位比例為準的話, 實際上一個月扣血只有3.8%左右 不過三月USO淨值損失不少, 所以他要維持原本的追蹤能力 現在的期貨部位應該會比2/28高很多, 至於是多少要等公告才知道 : 或者有前輩知道大約每年或每月是多少嗎? : 街口布蘭特原油正2, 我有打電話去街口投信去問 : 當我問他們轉倉成本時, 窗口很明確回覆我她問了經理人兩三次, : 他們也不知道每個月的轉倉成本是多少, : 他只確定每年不只5-6%, 電話中的交談我估計大約在10%-12%/年左右 : 請問版上的大大, UCO有大約是多少嗎? : 謝謝 -- 一諾千金喬守信 赤膽忠心霍忠誠 　　　 單槍匹馬詹組團 我為其難杜舒適 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 110.26.62.100 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1586148707.A.577.html