Re: [標的] 超微 多

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作者 flylee
時間 2020年01月19日
留言 101則留言,45人參與討論
推噓 51  ( 51推 0噓 50→ )

※ 引述《astroboy0 (好悶)》之銘言: : 4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制) : 下週52退場入袋爲安過年~ : 財報後坐等教主分析 : 大家喊一下口號: : AMD Yes! 蘇媽說 2020 EPS是 0.75 這看起來大概已經是低標了 現在簡單來看,是未來 AMD能吃掉 intel幾成的市場 ? AMD已經來到一個新的世紀 AMD聯手台積電強攻x86市場的新世紀 ! 反觀,intel的10奈米、7奈米、5奈米還在風雨飄搖中 現在 台積電的 7nm DUV, 7nm EUV已經量產 5奈米 EUV年底投產,3奈米EUV準備建廠 AMD用台積電的7奈米 DUV技術,在成本和價格上、已經打趴intel https://i.imgur.com/CZQ9zqs.png
https://i.imgur.com/kFCJyv1.jpg
https://i.imgur.com/ADZhmzQ.jpg
intel用全力擠牙膏,把核心堆上去 結果是面積越來越大,產出的總顆數越來越少,溫度越來越高 2020年底 AMD要出 7nm EUV 的CPU,intel也還看不到有對應的競爭品 AMD大概2022年初會再出 5nm EUV的CPU intel x86 CPU的市場,現在大概 USD 70B AMD 2019的營收是 7B, 大概只佔一成 經過了 N年後,如果 AMD 能吃掉近一半的市場,接近 30B好了 30B乘 20%的營利率,就是AMD一年能賺 6B 除以1.2B的股數,那EPS有可能達到 5元 如果EPS到了5元,股價乘個30倍,可能就會碰到 150元 -------------------------------------------- 當然,EPS 5元,是不會在短時間就看到,可能要等個好幾年 能不能衝到四成或五成的市佔也是個問題 我已經等了四年,也經歷過大跌30%的時候 我是還有耐心可以再等個幾年,看看AMD的市佔能成長到多少 https://i.imgur.com/nzU3Upt.png
-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.132.106.21 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1579445233.A.D4D.html
1Fmoike22: 這成本,強 01/19 22:50
2Fqdto: All in AMD 01/19 22:53
3Fjerrychuang: 可是我想賣了..慢慢賣好了 01/19 22:54
4Fnightwing: 蘋果產品已經預計要轉到5奈米了 好快 01/19 22:54
對啊,今年底apple用上5奈米時, AMD大概就會在明年底,用上5奈米。 ※ 編輯: flylee (220.132.106.21 臺灣), 01/19/2020 22:59:58
5FDaringDo: 這成本.. 你跟教主誰買的早啊? 01/19 22:57
6FDaringDo: 台積電有機會靠著amd喝湯嗎 01/19 23:01
7Fmmnnoo: 這成本… a十個0也要來朝聖啊… 01/19 23:09
8Fweixiaoyo: 看來還是要買gg 就算未來大廠都不找 二線也搶著要 01/19 23:09
9Fa7983115: 教主跟你,誰要退3步 01/19 23:10
10Fhydra7: 好猛 01/19 23:15
11Fqsef5: 這成本太神啦 01/19 23:16
12Fmensol: GG靠AMD絕對不是只有喝湯,是有肉一起吃的,吃誰的 01/19 23:19
13Fmensol: ? i 皇掉下來的啊XD 01/19 23:19
14Fdoranako: 等四年,太猛啦 01/19 23:20
15Ffallinlove15: 四年前會看好amd就結果來說 真的很強 01/19 23:23
16Fc7683fh6: 太神啦! 01/19 23:24
17Fsirius426: 請收下我的膝蓋 01/19 23:34
18Fwillism: 想請教一下,為啥AMD在高原期階段,還可以本益比30 01/19 23:40
19Fwillism: ?2019開始爆發,本益比虛高可理解,因為是用未來 01/19 23:40
20Fwillism: 的EPS估算;但若像你說的,AMD市佔率有衝到50%的那 01/19 23:40
21Fwillism: 天,應該接近高原期了,本益比為何仍有30(?),Int 01/19 23:40
22Fmistel: 決定了 十年後換哥買intel 01/19 23:40
23Fwillism: el現在也才14而已啊! 01/19 23:40
24Fwillism: 還是說AMD=1/2(NV+Intel),所以30合理? 01/19 23:43
如果你覺得本益比用30來看太高,想用25或20來算也可以,這個是會變動的 看當時市場的情緒,有時候high一點,有時候low一點 多數有賺錢的fabless IC設計公司,本益比超過20 但如果用 intel的本益比14來看,又有點偏悲觀值 因為 intel目前遇到了幾個問題,所以估值偏低 一、員工人數太多,intel員工10萬人(獲利主要來自CPU),卻被AMD員工1萬人追著打 傳聞Server部門要砍人了 https://semiaccurate.com/2020/01/16/large-layoffs-at-intel-happening-now/ https://bit.ly/30HZT1a 二、intel的毛利不斷的下降 因為EPYC的關係,intel Xeon CPU的價格下滑 https://semiaccurate.com/2020/01/16/intel-slashes-xeon-pricing-via-the-memory-tax/ https://bit.ly/2uayKI3 因為 AMD Threadripper的關係 Intel 最新的 X 處理器大幅降價,18 核版本壓至 US$1,000 之內 https://chinese.engadget.com/2019/10/02/intel-10th-gen-core-x-series-cpus/ https://engt.co/38n6lxa 三、產品延遲 10nm的產品效能不佳,產能不足,時程延後 https://semiaccurate.com/2019/12/11/intel-delays-a-server-product-again/ https://bit.ly/2TBLbao 四、生產部門拖後腿,用了大規模的資本支出,花大錢去蓋10奈米和7奈米廠   但是量產速度緩慢 五、公司前景不明,其他的公司的CEO不太願意過來,所以只能找CFO來當CEO intel的前景悲觀,所以目前維持在14倍的本益比
25Fastroboy0: 我覺得長期看破百有可能的,但還要看總經,川普ㄧ 01/19 23:52
26Fastroboy0: 推特掉吧10%是有可能,反過來+10%也可能。不過非常 01/19 23:52
27Fastroboy0: 感謝分析~這樣要拉到三年來看才會有翻倍的可能 01/19 23:52
28Fmensol: 如果真的AMD的份額佔到cpu 50%,就不可能會有現在的 01/19 23:54
29Fmensol: 高速成長啦,本益比不會到30的 XD 01/19 23:54
30Fmensol: 不過一旦AMD超過50%,還能持續成長的應該是GG XD 01/19 23:56
31FPC9527: 目瞪口呆 01/20 00:02
32Foil01: 我覺得AMD要跟牙膏、nvidia 相比 ! 01/20 00:04
33Fheavenbeyond: 成本二塊....可透露買了多少股嗎? 01/20 00:08
34FExpend: 2塊已經是2016/5月前的事情了,屌爆惹 01/20 00:23
35Fkeltt: 好厲害! 01/20 00:26
36FDaringDo: 5 x 14吧.. = 70 01/20 00:28
37Feric112: 你就是彥州對不對別裝了喔 01/20 00:30
38Futamaru: 仰望股神 01/20 00:30
39Fmensol: 但說真的,離市佔50%還久,還有幾年好光景,只是不 01/20 00:30
40Fmensol: 像剛好轉的那些年度,漲幅這麼大 @@ 我也來研究一 01/20 00:31
41Fmensol: 下轉機股好了 XD 01/20 00:31
42FKunoichi: 潛水那麼久 看到這篇 不得不推 Viva de GG!! 01/20 00:58
43FJackChung: 強強強 01/20 01:10
※ 編輯: flylee (150.117.241.179 臺灣), 01/20/2020 01:38:06
44Fbk69: 推 01/20 01:23
45Fmeowgy: 5nm q2尾就開始吧?Q3出貨apple的單? 01/20 02:03
46Foil01: 是說AMD授權三星GPU技術的事有八卦嗎? 01/20 02:34
47Fa000000000: 蘇媽營收目標用十幾年前來估der 01/20 02:42
48Fa000000000: amd沒買ati之前最高峰大概牙膏的四分之一 01/20 02:42
49Fa000000000: 還有牙膏全年70B x86是60B+ 沒到70 01/20 02:42
50Foil01: 教主好 ! 01/20 02:43
51Fa000000000: 還有一點目前都沒人提 但4很重要 01/20 02:43
52Fa000000000: GG挖惹牙膏的人去當白宮說客 01/20 02:44
53Fa000000000: 目前美國對封鎖華為跟GG到美國設廠這事 勢在必得 01/20 02:45
54Fa000000000: 到時候只會給GG更多好康 給好康的其中之一就是客戶 01/20 02:45
55Fa000000000: 美國各種機構對server的需求很大 尼董der 01/20 02:45
56Fa000000000: 這幾月漲的基本上就分析師追價跟大盤 01/20 02:49
57Fa000000000: 追價能撐多久還是要看1/28財報講惹捨摸 01/20 02:50
的確,各個機構都在雲端化 美國國防部雲端化的費用就 10B了 民間商用的雲端開支也在增長 cloud gaming, cloud streaming, VR/AR app, 5G, Big data, AI都要用到更多的server 另外,EPYC的推出,讓單位成本大降,買新機器取代舊機器的可能性大增
58Fmensol: 哇哇哇,教主這樣說會不會讓我爽歪啊哈哈哈XD 01/20 05:44
59Fpttaa: 這成本太驚人 01/20 06:12
60FAnAnswer: 朝聖推 01/20 06:27
61Fastroboy0: 哦~教主現身惹 01/20 07:41
62Fastroboy0: 不看愁碼面,台積往上走勢在必行...假如搞定美國爸 01/20 07:52
63Fastroboy0: 爸這塊 01/20 07:52
64FKMOOO: 教主現身說法啦~~GG有救囉 01/20 07:54
65FxWCHx: 太神啦 01/20 08:06
66Fken720331: 厲害 01/20 08:08
67Fsirius426: 感謝教主開示 01/20 08:20
68Fhenrk: 本益比是看未來,當已經到了頂峰就不適用30倍 01/20 08:30
69Fsushi11: 要相信教主 01/20 08:46
70Fsushi11: Gg輪班星人要變美國人了 01/20 08:47
71Flongkiss0618: 現在AMD50元還可以買嗎? 還是要等之後修正再買? 01/20 09:03
72Ffelaray: 這成本經歷大跌也不用怕啊QQ 01/20 09:05
73Fetset: 相信教主 01/20 09:14
74Fmmnnoo: 50元能否買,短線要看AMD月底財報,長線要看Intel爭 01/20 09:23
75Fmmnnoo: 不爭氣 01/20 09:23
76Fevanervb: 這成本真是讓人羨慕啊 01/20 11:05
77Funcleben006: 太扯了 01/20 12:28
※ 編輯: flylee (220.132.106.21 臺灣), 01/20/2020 13:32:27
78Fcloud6732: 本益比低是看公司未來成長的可能性,諸如INTC,IBM等 01/20 14:33
79Fcloud6732: 是投資者認為這些公司未來成長的幅度沒有太多驚奇 01/20 14:34
80Fcloud6732: AAPL在iphone11出之前本益比大概也是16~18之間 01/20 14:34
81Fcloud6732: EPS到接近飽和的狀態下很難維持30以上的本益比 01/20 14:36
82Fcloud6732: 超過30以上本益比的公司大多都是後面有夢想的空間XD 01/20 14:36
83Fcloud6732: 這就要看AMD未來要給投資者甚麼夢了 01/20 14:37
84FEkmund: 喊AMD本夢比的喊兩年了吧 看現在誰在數錢 01/20 16:17
85FEkmund: 不過兩塊進的真的躺著打Game等新聞就好... 01/20 16:17
86Fjustin200428: 本益比是看過去數據,現在研發成果不錯,不能比較 01/20 17:26
87Fwillism: 感謝樓主和a九零開釋。只是美國佬要給新客戶,下游 01/20 19:09
88Fwillism: 需求得先爆發才有談判空間,而美國建廠規劃至少要1 01/20 19:09
89Fwillism: 年,7nm建廠到量產約1.5年,最快也要2022年中了吧 01/20 19:09
90Fwillism: ,若曾評估過可能會提早半年。川普的美國夢有多美 01/20 19:09
91Fwillism: ,還挺期待的~ 01/20 19:09
92Fwillism: 另一個微小的可能,就是牙膏實現18年的傳聞,壯士 01/20 19:44
93Fwillism: 斷腕把代工部門切了,下單美國台積新廠,這樣不管 01/20 19:44
94Fwillism: 下游是否爆發,單就夠吃了。謝謝大家收看關鍵時刻 01/20 19:44
95Fwillism: ,明天再見! 01/20 19:44
個人感覺,台積電去美國蓋廠的機率可能不是很高 台積電的法說會的說法 「劉德音在法說會上的問答時間,第一個被法人問到的問題,就是美國政府要台積電 到當地去設廠的問題,可見法人對此問題的關心。劉德音對此表示,產品要在哪邊生產 完全看市場的需求與經濟環境,所以沒有特別的壓力要台積電在哪邊設廠生產,相關的 報導並不正確;而且,台積電也從來就沒有排除到美國設廠生產的計畫,只是現階段 沒有任何的定案,未來也會繼續評估。就目前來說,在台灣生產成本會是最低,未來 還是會以台灣為首選。」 美國現在還是有先進製程,像intel現在就有 10nm製程(等於台積電的7奈米), 目前雖效能比弱,但是傳聞近期改良後的10nm似乎進步不少,有追上台積電7nm的可能 intel最終還是有能力可以蓋出 10奈米、7奈米、5奈米的晶圓廠 只是時程沒有台積電快、產能沒台積電多,單位成本沒台積電低 長期來看,會造成高成本、低獲利、損失競爭力 所以過幾年後 intel可能會變成,有時間敏感性最高階的CPU,丟給台積電 中低階用自家晶圓廠自製,但這大概也要等個三到四年後,才看得到這樣的改變 所以未來這三年,AMD在製程上還是有先發的優勢
96Fjerrychuang: 牙膏切代工部門根本不可能,不要想了 01/20 21:41
※ 編輯: flylee (220.132.106.21 臺灣), 01/20/2020 22:40:53
97Fjustin200428: 台積電不可能去美國啦 01/20 22:46
98Fjustin200428: 小小兵好用誒 01/20 22:47
99FEkmund: 牙膏不是效能弱 是根本開不了量也做不了大顆 01/21 10:08
100FEkmund: 硬要做賣不了一般消費性市場 01/21 10:08
101Fastroboy0: 小噴破51 01/22 12:13

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