※ 本文轉寄自 ptt.cc, 文章原始頁面
Re: [心得] 8446事件交易感想
不過說實話,作為一個事件交易者,
雖然身為公務員,
但本身資金非常不充裕,
揮霍度日是留不住錢的小孩,
遇到了難得的交易機會,該怎麼辦?
去年七月份帳戶只有現金約4萬元,
但現在操作部位約240萬,
沒有犯法,
只是利用了資本市場的工具。
首先是信用貸款,
當初選擇土銀貼心相貸1.6%七年期,
2018/7申請80萬(免擔保最高額度)
得到了一筆40萬7年期1.6%的負債,
還有一筆四十萬現金資產,
月繳約5050元。
犯了幾個失誤,導致沒有拿到80萬,
申請信貸前有幾件事請務必注意!
申請信貸,
銀行一定會聯徵資料,
聯徵過多也會影響信用,
最好是優先申辦低利專案,
請勿同時申請多間。
千萬不要信用卡欠款,
不要再只繳最低應繳,請一次繳清。
信用額度評分期限六個月ㄧ輪,
額度不限只要你消費當月繳清,
固定拿信用卡繳費換信用額度,
我固定扣款刷電話費。
若當月有遲繳紀錄,
建議半年後再申請信貸,
剛好遇到交易機會怎麼辦,
一樣申請只是額度就少了跟我一樣。
到了2018/12,
確認要投資華研後,持股虧損出清,
買進華研四張均價約89元,
剛好追到短期高點,
當天馬上留一根上影線虧損約一萬。
後來到了12月,
更深入研究之後更有信心了,
又去申請了合庫的公教信貸,
但是因為前面卡著另一個40萬信貸,
合庫告知我無法承辦,
Fuck Whatever
輾轉發現信貸版,
發文徵求低於3%利率的信用貸款,
台新專員提出了條件不錯的投資機會,
一筆80萬2.68%七年期軍公教信貸,
接下來發生的事情我到現在都很驚嘆。
線上送件,然後電話確認,
直到放款整個過程不到三天
我也沒見到他本人,
附近分行簽個字而已,
第三天工作日我就收到款項,
80萬2.68%7年期月繳約10500元,
馬上又買進了10張,
信用貸款共進場14張均價約87元。
年前華研股價一陣竄高,
開工第一天留了一根長長的上影線,
覺得這是一個機會,
整理區間要開始震盪,
也許會有低點,但我沒有錢!
現價110都尚未達到價值,是牛肉。
確認股價雖然漲了一段但還有搞頭後,
我還能從哪邊搞到錢?
質押可以,凱基證券提供:
2.3%的質押不限用途借款,
可貸持股市值四成 ,
每半年繳一次利息不含本金,
一年半後本利一次還清。
當時14張華研市值約150萬可貸四成60萬,
衡量風險和報酬後這是我的作法。
質押14張華研市值150萬貸款60萬,
購買五張華研均價108元,
交割後再質押五張貸款20萬,
再購買兩張均價108.5元,
交割後再質押兩張貸款8萬,
購買最後一張成本109元,
目前部位共22張市值約240萬,
質押21張,持有1張。
這筆投資的風險和報酬長什麼樣子?
為什麼我看起來像瘋了?
ㄧ、質押追繳風險,股價要多低?
股票質押維持率低於130%會發追繳通知 ,
補繳現金才能維持部位,
分母為貸款金額,分子為擔保品市值。
我共質押21張總市值2299500元,
貸款四成總共得到932000元。
原始維持率為:
2299500/932000=246%
維持率低於130%會發出追繳通知,
試算一下130%股價多少,
先計算貸款金額乘以130%
932000x130%=1211600元,
得出擔保品市值若跌至1211600元,
會出現補繳風險,
擔保品市值1211600元,共質押21張 ,
1211600/21=57696元,
得出華研跌到一張約57.7元,
需要補繳保證金。
二、合理報酬計算
質押期限一年半,
預設報酬計算就設定一年半後賣出。
1.
股利部份預計可以領兩次,
這部份就沿用當時的錯誤預測,
8張一張領9000元一年領72000元,
兩年共可領144000。
(不管股票或現金股利)
2.
再來是資本利得部份,
目標本益比15倍,近四季eps約9元,
獲利穩健前提下,賣出目標價9x15=135,
質押共建倉8張,均價108.5,
135000-108500=26500元,
26500x8=212000元,
資本利得預估獲利212000元,
3.
最後是質押成本計算,
共932000貸款2.3%利率,
第一年利息共21436元,
一年半質押總利息32154元,
4.
144000元股利,
212000元資本利得,
扣除32154元,
144000+212000-32154=323846元,
本次投資合理可得323846元,
質押貸款932000元,
投資報酬率約35%。
把各個數字具現化,比較機會成本,
我認為這是一個值得背負風險的投資,
便利用質押開槓桿放大部位獲利。
不過借錢買股票不可取啦真的,
但是總不能完全對槓桿工具畏懼,
水能載舟亦能覆舟,
即使戒慎恐懼的專注每個細節 ,
也滿懷信心能夠成功,
照著這套邏輯目前為止也還算穩健獲利,
但事實上我不知道最後結果會如何。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.13.89.0
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1553171865.A.771.html
推
→
推
推
推
推
推
→
推
→
→
推
→
→
→
推
→
→
推
推
噓
→
推
噓
→
推
→
推
推
→
推
推
推
推
推
→
→
→
推
噓
→
推
→
推
推
→
→
推
推
推
噓
推