選擇權降成本

https://i.imgur.com/YpdsfER.jpg https://i.imgur.com/l8tgOpo.png 一個沒看過的人站內窮窮我 窮窮跟你們分享一下 有好方法也要記得跟窮窮說啊 窮窮的基本招曝光了一招 哭了 說到降成本大家都知道的方法有攤平補倉，但遇到資金不足或跌幅止不住的情形的話容易擴 大損失，這邊窮窮我掏出一點利用選擇權降成本的研究心得給大家參考，希望大家不要因為 窮窮我賠錢。 :0 選擇權降成本的策略有很多種，最基礎的就是利用covered call收取權利金，可是covered call 有一個問題，當股票價格超出strike price時需要賣出股票，當strike price+權利金 低於成本的時候你就虧錢了 以下禮拜到期的DPST為例，我今天持有成本是5.7塊，要保證不虧錢的話strike price需>5. 7，但越價外的選擇權權利金越低，無法有效降低成本，理論上做越近價越好，但就會有賣 出的風險。 https://i.imgur.com/YuE2fY5.jpg (可以看到5塊call(最近價)的價格為0.375 ，6塊(大於strike price)的價格為0.125) 現在我們知道covered call 有賣出股票的風險，那我們有沒有方法利用covered call 但不 賣出(或買回)股票呢? 我們知道選擇權的sell put 及buy call執行可以買入股票，所以我 們只要將sell put 或 buy call加入leg一起做就可以將股票買回了。(窮窮我不會選擇做bu y call，與不同時間到期的選擇權連續操作有關) 我們可以選擇delta 等於1(價格變化與股價相同)的sell put來做。 https://i.imgur.com/64eb6NS.jpg 我們這邊如果選擇3.5 sell call + 8 sell put 來做的話，可以取得1.275 + 3.4 = 4.675 的 權利金，8-4.675=3.325 等於我用3.5的價格賣出股票、3.325的價格買入股票，成 本降低了0.175。 現在我們來分析可能的情形: 1. 到期日股價 > 8塊: 成本5.7，收了4.675權利金，賺爛 2. 8塊 >到期日股價 > 3.5塊 : 3.5賣出、8塊買入，收了4.675權利金等於用3.32 5塊買入 ，成本降低0.175塊 3. 3.5 塊 > 到期日股價 : 虧了，3.325塊買入(類似攤平，可以進入下一個降成本 循環) 這就是一種利用選擇權降低成本的策略 *以上使用DPST 4.6塊時的選擇權價格為例子，3.5塊為-25.5%，8塊為+74% https://i.imgur.com/C8jBJpN.jpg 這邊附上窮窮昨天成交的其中一單給妳各位參考 成本降了0.35塊（理論價能降0.5，15鎂是給別人賺的） Sell call 與 sell put 不一定要選同一天到期的，價格合適的話可以隔一個星期，其中一 方到期了根據當下價格再補上或平倉。 這個方法適用於現金為持股的1倍以上 選擇權基本概念很簡單的，buy方賭方向; sell方利用時間賺取權利金，有了這個觀念再去 自行搭配選擇權操作就算入門了。 以上選擇權價格擷取自5/5 10:15 . DPST價格=4.6 幹窮窮以為10分鐘能打完 截圖花了我好多時間 虧爛 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 112.78.89.225 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Marginalman/M.1683298944.A.298.html ※ 編輯: peter6666712 (112.78.89.225 臺灣), 05/05/2023 23:03:27 ※ 編輯: peter6666712 (112.78.89.225 臺灣), 05/05/2023 23:07:14 ※ 編輯: peter6666712 (112.78.89.225 臺灣), 05/05/2023 23:27:00