[標的] 宇瞻 8271 富爸爸團隊多更多

今天介紹8271宇瞻 [本篇將會以宇瞻未來發展性為架構進行分析] https://reurl.cc/RWm8Oe 簡單介紹宇瞻是做Dram記憶體模組和快閃記憶體的公司 其中產品有Dram跟SSD兩個主要項目 而這部分很重要後面會講到 首先 隨著近年帶黃董(?)的AI崛起以及應用 越來越多廠商投入更多資源在AI伺服器和邊緣計算 而相對而來的是相關產業的受惠 對於記憶體公司來說這是莫大好消息(不論SSD or DRAM) 因為歷經了兩年半的跌價終於有曙光 https://reurl.cc/VNl7RZ (這篇講述AI伺服器需大量記憶體維持運作) https://reurl.cc/13qMem (這篇講述AI PC帶動報價回升) https://reurl.cc/j3oalD (這篇也在講述SSD價格上揚) https://i.imgur.com/XqLhocV.png 當然 不是任何作記憶體相關的公司都受惠 得細認真看產品內容是否有吻合 這樣才不會是單有題材沒有訂單 https://reurl.cc/97axVY 宇瞻在今年一月時就與結盟公司 "群聯" 共同開發適用AI伺服器與邊緣運算的記憶體模組 https://reurl.cc/Z9vEWa 而在去年也開發出適用AI伺服器的DDR5 https://reurl.cc/09RQ1x 當然針對AI伺服器所需要特別的PcLE Gen5 SSD也在去年底正式推出 所以綜觀上述的消息 其實宇瞻具備所有條件迎接AI伺服器所帶來的利益 而非單純靠產業別而已 當然會有人說光有能力沒有訂單有何用 因此這也帶來本篇最重要的主題 富爸爸團隊所帶來的效應 : 群聯 / 宏碁 / 研華(前幾天) 根據這黃金團隊的構造其實可以看得出宇瞻真的是最大贏家 首先可以跟群聯這大咖一起研發適用於未來的記憶體相關產品 這在上面講新聞的時候就有驗證了 除了研發之外，跟群聯結盟的這幾年下來也不少有群聯所帶來的訂單 這在財報裏面也可以看的出來 但更多是彼此之間的採購與販售 https://i.imgur.com/YvWFdQU.jpeg 接著宏碁 雖然宏碁已經切割非核心事業體不是董監事成員了 但因為仍占有10%股權所以對公司影響力仍有 不排除AI PC方面宏碁可以與宇瞻進行合作 接著就是比較重要的研華 眾所皆知研華專攻的是AI 邊緣運算的大廠 在過去2020年研華就與宇瞻攜手完成專案內容 https://reurl.cc/54zV4v 而這次的私募除了研華未來的採購量與優勢之外 更是帶給宇瞻更多生態圈以及應用 https://reurl.cc/orAprq 上面講完一堆故事就是讓大家有一個產業的認知 以及公司未來展望的走向 接下來從財報來證實新聞的部分 雖然第四季財報剛出但細項還沒 因此我們從第三季其實就可以看的到產業庫存價格是真的有再回升 https://i.imgur.com/b5XCK2F.jpeg 而從最新第四季的財報數據來看 其實大致上整年的毛利率營利率沒什麼變化維持在高檔 但我認為這部分的提升在今年甚至明年的重要性比較低 反而是結盟以及產業的回升所帶來的營收增長 目前以一月的營收來看是蠻有希望的 因此這部分要持續觀察 最後就講到股票價值的部分 我們可以看到其實宇瞻過往的本益比真的很低 這是因為記憶體的價格一直跌落使廠商只能一直削價紅海競爭 然而我認為隨著未來展望應用範圍越來越廣 本益比相對的肯定會向上修正(其實宇瞻在相關產業中的本益比也是低) 根據2023年的獲利4.51來看 我非常大膽的預估2024年可以至少有雙位數%的成長 因此目標如下 : 短期 : 90 長期 : 120以上(第三季後) 停損 : 季線60元 (剛好也是第一根的價格) https://i.imgur.com/GBePyqr.jpeg 免責說明 ： 以上所提供之投資建議及參考資料內容，不得作為任何交易之依據，使用者 依建議或資料內容進行任何投資行為所產生之風險及盈虧，未經自行了解判斷，而導致交 易損失風險，應自行負擔，本人不對使用者之投資決策負任何責任。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.240.86.113 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1709108458.A.080.html