[心得] 年度績效與策略分享

股版潛水十幾年首發，感謝股版所有大方分享知識的同好，讓我從一個非金融本科系的門 外漢，一路跌跌撞撞，終於在 2023 年第一次投資獲利超過本業收入。 2011 年 6 月底第一次買股票，沒想到過新手運只有不到兩個月，遇到歐債風暴賠了一筆 錢，也開啓了學習之旅。 這期間讀了幾百本的書，爬了所有股版高手文，並手動回測了所有方法，在 2015 年終於 找到一個可用的方法，並且在年底進場，2017 年小賺後出場，本業一忙就是 5 年，投資 也因此中斷。 2022 年跟著國安基金進場，終於得到預期的報酬，2023 年未實現獲利一度破千萬。但美 中不足的是美債(股債平衡策略)居然讓我回吐了 120 萬。 無奈之餘，上網找了不少資料，想了解股債雙殺的原因，意外的找到一位百億身家的美債 神人，從他的指點中，也得到了一些啟發。 因為台灣詐騙盛行，原本很排斥在網路上跟陌生人討論與分享投資策略，最近看了這些億 級玩家的無私分享，心裡不禁想，是不是我也該大方分享投資策略並與同好交流了？ 以下是我這十幾年讀了各家門派的書，整理出來的方法，這波的所有交易紀錄與對帳單都 在下列部落格，雖然績效不算滿意，但也許對上班沒空盯盤的人，是個可行的策略。 https://hueietf.blogspot.com/2023/05/blog-post_6.html 策略大網： 1. 進場時機 1) 美國ISM製造業指數(PMI)與台灣製造業採購經理人指數(PMI) - 美國ISM製造業指數(PMI) 接近或者小於 50(衰退) - 台灣製造業採購經理人指數(PMI) 接近或者小於 50(衰退) 2) 國安基金與勞退基金 - 勞退基金績效為負值(賠錢) - 國安基金進場 2. 選股策略 1) 現金股利 - 連續 14 年發放現金股利(一般經過兩次美國大失業潮) - 現金殖利率越高越好，近四季 EPS 大於去年現金股利 - 現金股利穩定發放，長期微幅上揚更好 3. 停損策略 1) 連續兩年未發放現金股利 4. 出場時機 1) 景氣回升(PMI > 50) 時分批把成本收回，等待下一次進場時機成立 2) 美國聯準會預告降息，全數平倉。以往年回測結果，FED 降息一段時間以後，股市 往往沒有好結果，故不宜過度曝險。 簡單紀錄： 1. 07/13/2022 至 07/20/2022 買進 $23,380,600。 2. 06/09/2023 開始調整持股並加碼約 $1,730,000，並加上元大 20 年美債正二做為避 險(股債平衡策略)。 3. 09/26/2023，全數平倉。平倉理由主要有兩點： 1) 美國聯準會預告 2024 開始降息，依照回測結果，降息一段時間，股市都沒什 麼好結果。筆者計劃等到降息循環尾聲，再用原本的條件進場。 2) 股債平衡策略很意外的失去作用，反而美債爆跌，造成此波最大的單筆虧損，在沒有 適合的避險工具下，決定落袋為安。 4. 此次操作從 07/13/2022 至 09/26/2023，實現利益 $9,065,984。 最後，再次感謝先進們的大方分享，祝大家新年快樂！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.160.111.36 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1703647288.A.6AE.html