Re: [請益] 台積電是在跌什麼的？

路過肥宅亂入 這邊也從其他方面討論 AI晶片架構開始看到針對記憶體架構打造 探討存算一體 也就是在算力無法大量提升下 可以靠大量高速記憶體和演算法把效能提升 目前看到中國那邊打算靠打造記憶體方式來彌補算力不足方式追趕AI 或是像蘇媽MI300 192GB HBM3 記憶體架構 (部分細節可以看這篇 https://zhuanlan.zhihu.com/p/640901476 ) 高速記憶體HBM3 最大兩玩家就是三星和海力士(預計90%市占率)而三星也在投資先進封裝 三星野心很明顯就是如果3nm/先進封裝能有一定水準 搭配市佔40% HBM3 那接下來AI代工 一條龍的天秤 會開始偏向三星的那端 如果三星良率提升到堪用 甚至都可能用綑綁HBM 來吸引AMD/NVDA下單 台廠在AI晶片這邊就缺了HBM....而先進封裝+ HBM 才是AI晶片利潤比較大的那塊 台積電先進製程如果要大賺 必須搭配手機市場的景氣 台積電這幾波的佈局 我外行人真的看不懂 光是德國...我德國同事講過太多神奇故事 再加上看看Tesla德國蓋廠被德國環保團體搞得多慘 台灣這邊一堆政治因素擴廠 感覺就是瘋狂砸錢 偏偏還挑在半導體經濟下行週期 與其這樣 我寧願台積電去花錢 跟其他廠搞HBM... 想當年我買長榮2x 在8x下船 全部換成台積電就是賭他們的未來 最近的隱憂是高層 這幾年感覺一直避重就輕 像是CEO之前說沒看到半導體衰退直到Q2才改口下修營收目標 QQ 反正我就是韭菜 三年前沒靠長榮大賺 最近決定都出清台積 決定跟猩猩一起共生死了 -- https://zhuanlan.zhihu.com/p/646472384 https://zhuanlan.zhihu.com/p/647154898 ※ 引述《andylu1207 (andylu1207)》之銘言： : 講簡單點 就是基本面改變 : 營收年複合成長15%-20% 在未來一兩年衰退或是持平的狀況下 也需要重新評估 : 看看股價從什麼時候開始跌？ : 正是七月中台積法說後 : 從AI夢醒來 台積只能算喝到AI的湯 沒吃到AI的肉 : 電子消費市場疲軟 問問看內部人最近產能還有單的狀況就大概猜到今年明年不用看了 : 2nm的盤子製程也差不多到2026才有機會量產 : 但能保證在這兩年三年內對手4nm 3nm技術不會追上來嗎？ : 十月的財測 我在猜會再次下修預期營收 : 在衰退的風潮加上美國繼續升息 狀況跟去年相比似乎更差 去年股價最低370, 今年會多少 : 讓人有很大想像空間. : ※ 引述《Alison5566 (艾利森)》之銘言 : : 2023年除了六月中那一波之外 : : 基本上就是一路跌 跌了快一整季 彈都不彈 : : 說美國廠利空也合理 : : 說3奈米不如預期好也合理 : : 跌的走勢都快跟航空股一樣了 : : 是不是台積電有什麼不可告人的隱憂？ : -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.163.64 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1695403974.A.73A.html