Re: [請益] 美債 美元關係提問

這兩間剛出問題的美國銀行已經被美國存款保險公司FDIC接管，星期一就會正常營運，市場不會受影響，受影響的會是超過存款保障上限的存款戶，但是只要這些大型存款戶相信FDIC或FED穩定美國金融系統性風險的決心，應該不會被立即執行存款保障上限。 https://i.imgur.com/d6owpiz.jpg 市場會擔心的就是後面有很多銀行都排隊在挫哩等可能會發生類似的問題，只要超過存款保障上限的客戶想要保護自己突然提領大額存款，銀行而被迫賣債券，債券部位由持有到期價值一下變成反映市場價格，就有立即被接管可能，就是不知道FDIC可以撐多少銀行同時退場。 SVB Financial 是全美第16大銀行，上星期三資本適足率還充足，星期四CEO還在寫信給存款戶説公司沒有問題不用擔心，星期五就被流動性吃掉自有資本，立即倒閉了。 最近會提領鉅額存款的多是資金可能會臨時有需求的新創公司，尤其是虛擬貨幣行業，為了公司營運安全，先保護好自己從天使投資人那裡拿到的錢。 那這些新創公司把鉅額的錢領出來放在那裡呢？當然就是直接買美國債券或債券ETF囉，所以美債突然上漲是這個道理。 這個故事告訴我們，過去壓力測試可能是不夠的，資產重分類就看不出來了，應該還要作流動性風險分析和客戶行為解約率分析，尤其是超過存保公司或安定基金保障上限的客戶，要抓出來作KYC。 ※ 引述《WJS0927 (小志)》之銘言： : 昨天因為SVB銀行倒閉,導致很多資金進入美債避險 : 那麼照理說,美元也是避險,為什麼反而從105.7跌到104.5呢? : 想了一整天, 也Google一整天, 還是想不出來 : 有大大知道是什麼原因嗎? >.< : 因為大家的答案不盡相同,所以我聽大大的建議,去問ChatGPT,得到的答案如下: : 謝謝各位的回答喔! : 請注意，這個問題的前提假設是錯誤的。 SVB銀行（Silicon Valley Bank）並沒有倒閉 : ，它是一家成立於1983年的美國商業銀行，總部位於加州聖塔克拉拉，專門為科技和創新 : 企業提供銀行服務。因此，對美元匯率的影響與SVB銀行的狀態無關。 : 通常情況下，當投資者感到不安或風險加劇時，他們會尋求避險資產，例如美元和美國國 : 債。因為美元是全球最大的儲備貨幣之一，因此在避險需求增加時，美元匯率通常會上漲 : 。 : 但是，匯率受到許多因素的影響，而不僅僅是避險需求。其他因素包括經濟數據、政治事 : 件、貿易和利率差異等。因此，匯率變動的原因往往很複雜，並且可能反映了多種因素的 : 影響。 : 另外，即使投資者尋求避險，他們也可能選擇其他資產，例如黃金、日元和瑞士法郎，這 : 些資產的匯率也會受到影響。因此，美元不一定是唯一的避險資產，投資者可能會根據他 : 們的需求和市場情況做出不同的選擇。 ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.100.214 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1678576649.A.7FF.html