※ 本文轉寄自 ptt.cc, 文章原始頁面

標題

Re: [請益] IB借日幣於日本股市買 ETF

時間2024-02-27 08:42:07

最新2024-02-28 11:53:00

留言46則留言，5人參與討論

推噓9 ( 9推0噓37→ )

類似的問題也想問，如果要借日圓買美國大盤，不曉得是 1. 借日圓買日本的2563 2.借日圓買日本的1655，或是 3. 像daze大大說的，借美元+賣日圓期貨+買IVV 哪一種成本比較低呢? 三種是不是都無法規避掉日圓升值的風險？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.174.60.230 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1708994529.A.FFB.html

日本股市

Re: 回文串

1240

[請益] IB借日幣於日本股市買 ETF

Foreign_Inv02/26 22:53

946

> Re: [請益] IB借日幣於日本股市買 ETF

Foreign_Inv02/27 08:42

Re: [請益] IB借日幣於日本股市買 ETF

Foreign_Inv02/27 09:57

46 則留言

→

Roy7511702/27 08:57, 1F

2563有JPY避險，比較可避掉日幣升值的風險(相較於1655)

推

daze02/27 08:57, 2F

賣日圓期貨+買SP500期貨，成本更低。覺得SP500涵蓋度不足可

→

Roy7511702/27 08:57, 3F

此外，UFJ也有出類似的ETF(2558, 2630(JPY避險))

→

daze02/27 08:58, 4F

以配一點VXF。

→

Roy7511702/27 08:58, 5F

野村版的話　2633 2634(JPY避險)

→

daze02/27 09:00, 6F

2563有JPY避險，不過要付出避險成本，實際利率是接近美元的

→

daze02/27 09:00, 7F

不想吃匯率風險，就不能享受日圓的低利率。

→

Roy7511702/27 09:10, 8F

網路上有人算過，2630避險成本大概0.4%左右。

推

maplefff02/27 09:23, 9F

我問一下，放空日圓期貨，實際利率會接近美元利率吧

→

maplefff02/27 09:23, 10F

這樣是一開始借美元就好了吧

推

daze02/27 09:50, 11F

放空日圓期貨，匯率不變的話，就是賺日美利差左右。目前大概

→

daze02/27 09:50, 12F

是落在 5.5~5.6%。

→

daze02/27 09:53, 13F

SP500期貨目前的隱含利率大概是5.8%左右。買SP500期貨再放空

→

daze02/27 09:54, 14F

日圓期貨，借款利率大概就會在0.2~0.3% (如果匯率不變的話)

→

Kewseq02/27 16:40, 15F

日圓期貨沒有隱含利率嗎？

推

daze02/27 17:01, 16F

美元利率大約5.3%，日圓利率大約-0.2%，放空日圓期貨相當於

→

daze02/27 17:02, 17F

借日圓買美元。匯率不變的話，大概就是5.3% -(-0.2%)=5.5%

→

daze02/27 17:03, 18F

當然隨市場波動，也許有時會多0.5%或少0.5%，但大致是這樣。

→

tonm02/27 19:33, 19F

IB 可以放空日圓期貨嗎,用代號JPY找不到

推

daze02/27 20:00, 20F

https://i.imgur.com/U6Gcmq5.png

→

daze02/27 20:00, 21F

https://i.imgur.com/SqhFNw5.png

→

daze02/27 20:02, 22F

JPY找出來是CME的日圓期貨，其他交易所的日圓期貨要用各自的

→

daze02/27 20:03, 23F

代號找。另外，用J7這個代號可以找出CME的mini日圓期貨，合

→

daze02/27 20:04, 24F

約大小只有一半。

→

tonm02/27 20:13, 25F

好的我試試感謝大大說明

→

Kewseq02/27 20:34, 26F

空日圓多大盤 0.2%+0.2%

→

Kewseq02/27 20:35, 27F

對大戶來說可能也沒到特別有利

→

Kewseq02/27 20:35, 28F

當然還是有一點差別

→

Kewseq02/27 20:35, 29F

適用benchmark rate + 1.5%就差很多

推

Kewseq02/27 20:38, 30F

我這樣理解沒錯吧？

推

daze02/27 20:42, 31F

MES還有沒有股息稅的優點，還可以加個0.3%的優勢吧。至於100

→

daze02/27 20:43, 32F

bps的優勢是"特別有利"或不是，就見仁見智了

→

Kewseq02/27 22:23, 33F

100bps一定大不利

→

Kewseq02/27 22:23, 34F

但是大戶只要benchmark +0.5%

→

Kewseq02/27 22:24, 35F

股息稅可以拿去買swap etf

→

Kewseq02/27 22:24, 36F

直接避掉你說的0.3%

→

Kewseq02/27 22:25, 37F

也就是空日圓買

→

Kewseq02/27 22:25, 38F

SPXS感覺也是可行

推

daze02/27 22:29, 39F

IB有個低消0.75%，大戶其實拿不到benchmark+0.5%。1.14億日

→

daze02/27 22:31, 40F

元以上實際上都是0.75%，大約相當於 benchmark+0.95% 左右

→

daze02/27 22:36, 41F

用SPXS，就大概還剩50bps左右的差距吧。

→

daze02/27 22:48, 42F

其他方法也沒有不可行，你喜歡哪種方法就自己評估看看

推

daze02/28 11:50, 43F

期貨有一個缺點是當年度要實現所有利得，而海外所得不能跨年

→

daze02/28 11:51, 44F

度損益互抵。根據你大戶的程度，SPXS+Box Spread 是有可能優

→

daze02/28 11:53, 45F

於 MES，考慮到稅的話。放空日幣期貨還是借margin loan有利

→

daze02/28 11:53, 46F

，也可能受稅的影響。

Re: [請益] IB借日幣 於日本股市買 ETF

日本股市

Re: 回文串

46 則留言

Re: [請益] IB借日幣於日本股市買 ETF