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[請益] 債券ETF鎖住殖利率

時間
最新2023-03-01 20:05:00
留言771則留言,31人參與討論
推噓158 ( 1580613 )
之前沒有特別研究債券,但最近看到許多介紹債券ETF的文章及影片 常看到所謂"現在買入債券ETF,可以鎖住X%的殖利率" 對於這個說法一直有點無法理解, 這邊有幾個問題想請教版友: 1.假設今日跟明日購入債券ETF的價格不同,鎖住的殖利率也會不一樣? 2.不太懂所謂鎖住殖利率的邏輯,因為文字敘述看起來是完全沒風險, 但實際上應該沒這麼理想,那這邊所謂"鎖住"是建立在什麼前提底下? (如:需要持有多久,etc) 感謝大家解惑!!! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.251.124.118 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1676259783.A.8F1.html

Re: 回文串

158771
> [請益] 債券ETF鎖住殖利率
Foreign_Inv02/13 11:43

771 則留言

※ 編輯: lagi81 (60.251.124.118 臺灣), 02/13/2023 11:43:29

icelaw, 1F
你是不是看怪老子的影片 CC

icelaw, 2F
直債才能鎖 我就問債券ETF經理定期會更換債券 要怎麼鎖?

icelaw, 3F
既然目前債券ETF的殖利率因為升息而上升 那麼之後降息不用

icelaw, 4F
不會降回去? 有這麼好的事? 道理就這麼簡單
i大直接說中,我的確是看到怪老子的影片XDDDD 所以我才覺得現在買債券ETF鎖殖利率的說法,有點懷疑是講得太好聽還是...

ErnestKou, 5F
只有會到期的ETF才能鎖

ffaarr, 6F
相對的鎖住。不是絕對的鎖住。

ffaarr, 7F
有高機率會趨近於那個報酬,但不是保證。
謝謝F大補充,想多問一點, 1.有高機率趨近那個報酬的前提是?需要持有債券ETF多長的時間呢? 2.如果今天買債券ETF殖利率是5%,但接下來過兩年的該檔ETF殖利率是3% 一來一往差2%的殖利率,這樣是不是有可能偏離當初5%的報酬很多? 或者這麼問,"趨近那個報酬"的"那個報酬"認定的基準點是?

ErnestKou, 8F
但如果是相對定存來說明年降息的話,ETF可以維持在高利

ErnestKou, 9F
率的時間也是比定存還要長的

icelaw, 10F
頂多維持一段時間,然後之後隨著經理人調整更新債券,殖

icelaw, 11F
利率就會依調整比例逐漸改變

asiguo, 12F
鎖不住 上IB直接買公司債才鎖得住

asiguo, 13F
但有時候會覺得如果長期都要配債券那何必鎖

ErnestKou, 14F
跟著指數調整,講經理人一般是指主動基金了

hicoy, 15F
可以看目標到期債券ETF

Radiomir, 16F
直債才鎖得住...

jack701005, 17F
最近債券影片不能只看一半,ETF沒有到期日是要鎖個鳥

jack701005, 18F
就是當股票買而已,只是現在是相對低點,等開始降息

jack701005, 19F
等反彈賣債券ETF,真的要鎖利息,請購買直接持有債

jack701005, 20F
最近很多影片把鎖利跟ETF掛勾一起,不知道要騙多少人

apple960164, 21F
怕,才剛覺得這陣子長債殖利率又開始甜了,馬上又有

apple960164, 22F
人要討論,怕爆,買ETF就好啦。
apple大這邊可以多說一點,有點看不懂為何建議直接買債券ETF就好?

icelaw, 23F
通常買債卷etf是為了做股債平衡 資產配置 再平衡用的

icelaw, 24F
買直債要鎖利的用法是 養現金流 增加被動收入,

icelaw, 25F
若買30年以上投資等級公司債的直債 鎖利 5-6%,丟2000萬

icelaw, 26F
下去 每年就有100萬-120萬的現金流,

icelaw, 27F
反觀你買etf可能就這兩年利息多點,之後聯準會回歸降息循

icelaw, 28F
環 那麼etf的殖利率也會跟著下去

icelaw, 29F
這招在過去十年被封印 因為投等債的殖利率才2-4% 不高,

icelaw, 30F
就不能這樣玩

icelaw, 31F
因為報酬就不怎麼樣,不但績效被股票碾壓, 還很容易的被

icelaw, 32F
通膨吃, 就不值得

icelaw, 33F
以點位來講 投等債的殖利率 大約回到2009 -2010年左右

icelaw, 34F
不過先說 目前股票的位階 也比去年低,所以股票的長期的

icelaw, 35F
預期報酬也比去年好,

icelaw, 36F
所以如果你重壓去買債的話 ,相對的機會成本 也可能很高

icelaw, 37F
,進場前 先考慮清楚

goldenred, 38F
這個月爽歪歪的,美國直債被動收入入帳後感覺好像有點

goldenred, 39F
不切實際。真的耶。當分母夠大,乘上6~7%的數字,就很

aq2272353712, 765F
[請益] 債券ETF鎖住殖利率

maypcc, 766F
我的問到是指核定啦XD 你可能沒見過月薪兩三萬那種去信貸

maypcc, 767F
的利率

maypcc, 768F
上面這只貸6年也妙 通常不都貸7年

aq2272353712, 769F
這我就沒細問

CCNCCN, 770F
1.58%這是哪間啊?

maypcc, 771F
將來

goldenred, 772F
繼續準備好美元現金約210萬鎂元,存定存,伺機而動,

goldenred, 773F
等債券再跌,繼續慢慢加減撿一些。完了,滿手債券。

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