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Re: [請益] 轉增貸投資
突然想到,如果兩個標的不完全相關(或有各自的期望或變異)的話要怎麼處理?
如果有對數正態分布對數轉換後的變數的相關係數,可以直接用於分析。
但如果只有原始數據的相關係數,則進一步轉換得到轉換後的相關係數[1]。
原始數據相關係數 = 1.0(本來的情況)
https://imgur.com/LpZiVG4
原始數據相關係數 = 0.7
https://imgur.com/Ylo32EF
原始數據相關係數 = 0.5
https://imgur.com/qeIP1MR
原始數據相關係數 = 0.0
https://imgur.com/t0tWH02
當然如果完全相關就不需要那麼麻煩了,幫補個機率密度函數作圖。
附上代碼:
https://reurl.cc/yLQOyq
[^1] rovnik, G., Trkov, A., Smith, D. L., & Capote, R. (2013).
Transformation of correlation coefficients between normal and lognormal
distribution and implications for nuclear applications. Nuclear Instruments
and Methods in Physics Research Section A: Accelerators, Spectrometers,
Detectors and Associated Equipment, 727.
※ 引述《daze (一期一會)》之銘言:
: ※ 引述《calvin77 ( 諾亞方舟)》之銘言:
: : 預計報酬試算:
: : 1.美股ETF200w
: : 假設年化報酬率算5.5%
: : 9年複利成長後是約323w。
: : 2.台股富邦台50
: : 假設年化報酬率算5.5%
: : 9年複利成長後是約242w。
: : 9年
: : 200+150累積獲利是215w
: 讓我們換個假設。
: 假設股市滿足對數常態分佈
: 年化預期報酬率 5.5%,對數標準差 0.15。
: 9年後
: 報酬率有95%機率落在 -34% ~ +298% 之間
: 美股ETF+台50共350w
: 9年後,有95%機率落在 230w ~ 1394w 之間
: 累積損益有95%機率落在 -120w ~ +1044w 之間
: 另外,還要扣掉利息支出,350w*2.1%*9,約66w左右
: ===
: 對數常態分佈未必足以描述股市的風險
: 但姑且就照這個假設講吧
: 對於9年後,計入利息支出後,損益有95%機率落在 -186w ~ +978w 之間
: 或者說,損益小於零的機率,大約四分之一
: 你的想法如何?
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